경기침체기 동반한 약세장, 낙폭 더 크고 기간도 길어...역사적 데이터 분석

투자전략가에 따르면 이전 고점 대비 19.9% 이상 하락하는 약세장은 경기침체와 맞물릴 때 낙폭이 더 크고 기간도 더 길어지는 것으로 나타났다.
주요 내용
찰스슈왑의 리즈 앤 손더스 수석 투자전략가는 "약세장은 경기침체와 동반될 때 더 크고 오래 지속되는 경향이 있다"고 분석했다.
손더스는 최근 X(옛 트위터)에 1946년부터 2025년 4월 4일까지의 S&P 500 약세장 데이터를 활용한 산점도를 공개했다. 이 차트는 경기침체와 동반된 약세장과 그렇지 않은 약세장을 비교해 보여준다.
경기침체를 동반하지 않은 약세장은 역사적으로 낙폭이 더 작고 기간도 짧았다. 이러한 경우 평균적으로 30% 하락에 200~250일 정도 지속됐다. 이는 경기침체와 동반된 약세장에 비해 낙폭과 기간 모두 작은 수준이다.
차트에서 경기침체와 맞물린 약세장을 나타내는 붉은 원들은 대체로 우측 하단에 몰려있다. 이러한 경우 평균 낙폭이 30%를 넘었고, 기간도 약 400일에 달했다.
2000-2002년 닷컴버블 붕괴와 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................