애브비, 실적 전망 상향...제약업계 관세 리스크 경고

애브비(NYSE:ABBV)가 예상을 상회하는 1분기 실적을 발표하고 2025년 전망을 상향 조정하면서 주가가 상승세를 보였다.

애브비는 금요일 주당순이익(EPS)이 전년 대비 6.5% 증가한 2.46달러를 기록해 시장 예상치 2.38달러를 상회했다고 발표했다.

이 제약 대기업은 매출이 보고 기준 8.4%(영업 기준 9.8%) 증가한 133억4000만 달러를 기록해 시장 예상치 129억2000만 달러를 넘어섰다.

주요 내용

면역학 포트폴리오의 글로벌 순매출은 16.6%(영업 기준 18.1%) 증가한 62억6000만 달러를 기록했다.

• 스키리지 매출은 70.5%(72%) 증가한 34억2500만 달러
• 린보크 매출은 57.2%(59.7%) 증가한 17억2000만 달러
• 휴미라 매출은 50.6%(49.5%) 감소한 11억2000만 달러

종양학 포트폴리오 매출은 5.8%(7.5%) 증가한 16억3300만 달러를 기록했다.

• 임브루비카 순매출은 11.9% 감소한 7억3800만 달러
• 벤클렉스타 매출은 8.3%(12.3%) 증가한 6억6500만 달러
• 엘라히어 매출은 1억7900만 달러

신경과학 포트폴리오 매출은 16.1%(17%) 증가한 22억8200만 달러를 기록했다.

• 브레일라 순매출은 10.3% 증가한 7억6500만 달러
• 보톡스 치료제 순매출은 15.8%(17%) 증가한 8억6600만 달러
• 우브렐비와 퀼립타 순매출은 각각 2억4000만 달러, 1억9300만 달러

미용 부문 매출은 11.7%(10.2%) 감소한 11억200만 달러를 기록했다.

• 보톡스 코스메틱 매출은 12.3%(10.7%) 감소한 5억5600만 달러
• 쥬비덤 매출은 22.2%(20%) 감소한 2억3100만 달러

로버트 마이클 애브비 CEO는 "애브비의 1분기 실적은 우리의 기대를 크게 상회했으며 올해 훌륭한 출발을 보여줬다"며 "우리 사업의 기초체력이 강하고, 파이프라인 진전과 전략적 투자를 통해 전망을 계속 강화하고 있다. 이러한 진전을 바탕으로 애브비는 장기적으로 좋은 위치를 확보하고 있다"고 말했다.

전망

애브비는 2025 회계연도 조정 EPS 전망을 기존 11.99-12.19달러에서 12.09-12.29달러로 상향 조정했다. 이는 시장 예상치 12.17달러를 상회하는 수준이다.

1월에 애브비는 2024년을 기준으로 2029년까지 연평균 매출 성장률이 높은 한 자릿수를 기록할 것이라는 전망을 재확인했다.

• 회사는 면역학 약물인 스키리지와 린보크의 장기 매출 전망도 상향 조정했다. 애브비는 이 두 약물이 2027년까지 310억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상하는데, 이는 이전 추정치보다 40억 달러 높은 수준이다. 여기에는 스키리지의 200억 달러 이상, 린보크의 110억 달러 이상이 포함된다.

또한 애브비는 미용 사업에 대한 전망을 수정해 2025년을 시작점으로 2029년까지 연평균 높은 한 자릿수 성장을 전망했다.

윌리엄 블레어는 "투자자들은 애브비의 주요 브랜드에 대한 제약 관세의 잠재적 영향과 거시경제 불확실성으로 인한 미용 사업의 추가 역풍 가능성에 주목할 것이지만, 우리는 애브비가 향후 5년간 바이오제약 분야에서 가장 깔끔한 매출 성장 스토리를 보유하고 있다고 계속 믿는다"고 분석했다.

매트 핍스 애널리스트는 아웃퍼폼 등급을 유지했다.

주가 동향

금요일 현재 ABBV 주가는 1.13% 상승한 182.41달러에 거래되고 있다.