RBC캐피털마켓츠 "TD시넥스, 단기 마진 압박에도 성장 잠재력 충분"

RBC캐피털마켓츠의 데이비드 페이지 애널리스트는 TD시넥스(NYSE:SNX)에 대해 아웃퍼폼 투자의견과 목표주가 145달러를 유지했다. 그는 견조한 매출 성장과 탄탄한 잉여현금흐름, 보수적인 가이던스를 근거로 2025 회계연도 하반기에 실적이 상향될 가능성이 있다고 분석했다.
페이지 애널리스트가 제시한 목표주가 145달러는 2026년 예상 EPS 13.69달러의 10.5배 수준이다. 이는 TD시넥스의 5년 평균 P/E 9.7배를 상회하는 수준으로, 마진 개선과 IT 지출 회복에 따른 주가 재평가 가능성을 반영했다.
그는 회사가 제시한 3분기와 2025 회계연도 하반기 가이던스가 보수적이라고 평가했다. PC 수요 강세와 네트워킹 부문 반등, 하이브(Hyve) 사업 성장을 고려할 때 시장 전망치를 상회할 것으로 예상했다.
회사는 3분기 조정 EPS 가이던스를 2.75~3.25달러로 제시했는데, 이는 시장 전망치 2.96달러를 소폭 하회하는 수준이다. 매출 가이던스는 147억~155억달러, 총.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................