미조호 증권 `코어위브 주가 너무 올랐다`...목표가는 상향

AI 인프라 기업 코어위브(CoreWeave·NASDAQ:CRWV)가 상장 3개월여 만에 주가가 288% 급등했다.
코어위브는 어제 인프라 파트너사인 코어사이언티픽(Core Scientific)을 90억 달러 규모의 주식 교환 방식으로 인수한다고 발표했다. 이는 코어사이언티픽의 2026년 예상 매출의 10.5배 수준이다. 인수 조건에 따르면 코어사이언티픽 주식 1주당 코어위브 신주 0.1235주가 교부된다. 올해 4분기 거래 종결 시 양사 간 100억 달러 이상의 리스 계약이 소멸되면서 코어위브의 운영 효율성이 개선될 전망이다.
미조호 증권의 그렉 모스코위츠 애널리스트는 이번 인수가 단순한 규모 확대 이상의 의미가 있다고 평가했다. 인프라 공급망을 내재화함으로써 상당한 비용 시너지와 자금조달의 유연성을 확보할 수 있다는 것이다. 모스코위츠 애널리스트는 전량 주식교환 방식으로 인수가 이뤄져 레버리지에 중립적이라고 설명했다. 이에 따라 회사는 추가적인 부채 조달을 통한 자본 지출이 가능하며...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................