AO스미스 실적 전망...EPS 0.98달러 예상

AO스미스(NYSE:AOS)가 2025년 7월 24일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 주요 내용이다.

증권가는 AO스미스의 주당순이익(EPS)이 0.98달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

시장은 AO스미스가 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시할 것으로 기대하고 있다.

가이던스는 주가 움직임의 주요 동인이 될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

과거 실적 개요

지난 분기 AO스미스의 EPS는 예상치를 0.04달러 상회했으며, 이에 따라 다음날 주가는 1.77% 상승했다.

다음은 AO스미스의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 동향

7월 22일 기준 AO스미스의 주가는 71.1달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 12.94% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 의견

AO스미스는 총 4개의 애널리스트 평가를 받았으며, 전체 의견은 매수다. 평균 목표주가는 76.25달러로, 현재가 대비 7.24%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 평가

업계 주요 기업인 어드밴스드 드레이니지 시스템즈, 오웬스코닝, 알레지온의 애널리스트 평가와 1년 목표주가는 다음과 같다.

• 어드밴스드 드레이니지 시스템즈는 아웃퍼폼 의견이 우세하며, 평균 목표주가 143.0달러로 101.13%의 상승 여력이 있다.
• 오웬스코닝은 아웃퍼폼 의견이 우세하며, 평균 목표주가 174.86달러로 145.94%의 상승 여력이 있다.
• 알레지온은 중립 의견이 우세하며, 평균 목표주가 150.67달러로 111.91%의 상승 여력이 있다.

경쟁사 비교 분석

주요 시사점:

AO스미스는 매출성장률과 매출총이익에서 하위권을 기록했으며, 자기자본이익률은 중위권을 기록했다.

기업 개요

AO스미스는 온수기, 보일러, 정수 처리 제품을 제조하는 기업이다. 북미(매출의 75%)와 기타 지역(25%)으로 사업부문이 나뉜다. 북미 지역 주거용 및 상업용 온수기 시장에서 각각 37%, 54%의 점유율로 선두를 차지하고 있다. 북미 매출의 대부분은 주거용 온수기가 차지하며, 도매와 소매 채널을 통해 균등하게 판매된다. 해외 매출의 대부분은 1990년대 중반에 진출한 중국 시장에서 발생하고 있다.

재무성과 분석

시가총액: 업계 평균을 하회하는 시가총액은 성장 전망이나 사업 역량 등의 요인이 반영된 것으로 보인다.

매출 현황: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 매출은 1.52% 감소했다. 이는 산업재 섹터 내 경쟁사 대비 저조한 실적이다.

순이익률: 14.17%의 높은 순이익률을 기록하며 업계 평균을 상회하는 수익성과 효율적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 7.31%의 ROE를 기록하며 업계 평균을 상회하는 자기자본 활용도를 보여주고 있다.

총자산이익률(ROA): 4.2%의 ROA를 기록하며 업계 평균을 상회하는 자산 활용 효율성을 보여주고 있다.

부채 관리: 부채비율 0.16으로 업계 평균 이하를 기록하며, 보수적인 재무 운영을 하고 있다.