유나이티드헬스 주가 급락에도 `매수 기회` 평가...톱 투자자 `강력매수` 제시

유나이티드헬스그룹(NYSE:UNH)이 올해 급격한 타격을 입었다. 한때 강력하고 안정적인 블루칩으로 평가받던 이 기업의 주가는 4월 중순 실적 쇼크 이후 약 60% 하락했다.

스티븐 헴슬리 CEO는 2025년 의료비용을 약 65억 달러 과소 추정했다고 인정했다. 회사는 여전히 수익을 내고 있지만 마진이 감소하고 있으며, 2025년 2분기에는 전년 대비 19% 하락했다.

이 회사가 다시 정상 궤도에 오르고 상위권으로 복귀할 수 있을까? '더 아시안 인베스터'라는 필명으로 알려진 한 톱 투자자는 그렇다고 확신한다.

팁랭크스 주식 전문가 상위 2%에 속하는 이 5성급 투자자는 '의료비용 상승 리스크에도 불구하고 시장이 과잉 반응했으며, 유나이티드헬스가 마진을 안정화한다면 하방 리스크는 제한적'이라고 설명했다.

더 아시안 인베스터는 반등을 이끌 수 있는 여러 촉매를 발견했다. 우선, UNH가 옵툼을 통해 AI를 활용해 환자들에게 더 나은 결과를 제공하는 것이 치료를 최적화하고 비용을 절감하며 하락하는 마진을 개선하는 데 도움이 될 수 있다고 보고 있다.

또한 이 투자자는 UNH가 보험료를 인상할 수 있을 것으로 예상하며, 이는 회사를 압박하고 있는 마진 부담을 줄일 것으로 전망했다.

물론 밸류에이션 하락의 긍정적인 면은 주가가 상당히 저렴해졌다는 점이다. 더 아시안 인베스터는 현재 주가가 회사의 역사적 평균을 크게 밑돈다고 지적했다. 실제로 2026년 예상 주가수익비율이 11.9배로, 장기 평균 대비 약 50% 할인된 수준에서 거래되고 있다.

또한 UNH의 '핵심 수익성'이 투자자들을 추가적인 대규모 손실로부터 보호할 것으로 보인다. 더 아시안 인베스터는 회사가 부정적인 비용 추세를 해결할 수 있다면 매수해야 할 종목이라고 결론지었다.

더 아시안 인베스터는 '유나이티드헬스는 현재 역발상 투자 기회를 제공하며, 하락 시점에 매수하는 투자자들에게 매력적인 수익을 안겨줄 수 있다'며 강력매수 의견을 제시했다.

월가도 더 나은 날들이 올 것이라 믿으며 이 종목을 지지하고 있다. 매수 18건, 보유 3건, 매도 2건으로 종합적으로 '매수' 의견이 우세하다. 12개월 목표주가는 318달러로 30% 이상의 상승여력을 제시하고 있다.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 투자자의 견해입니다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.