셈러시홀딩스, 기업·AI 부문 호조에도 실적 전망 하향

셈러시홀딩스(SEMR)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

셈러시홀딩스는 최근 실적발표에서 기업 부문과 AI 부문의 강력한 성장세를 보였으나, 저가 시장 부문의 부진과 유료 검색 광고 비용 상승이라는 과제에 직면했다. 회사는 이러한 어려움에도 불구하고 자사주 매입 프로그램을 도입하는 등 장기 성장에 대한 자신감을 보였다.

2025년 2분기 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 1억890만 달러를 기록했다. 이는 시장 점유율 확대와 새로운 사업 기회 포착 능력을 입증했다.

기업 부문이 매출 성장을 주도했다. 연간 5만 달러 이상을 지출하는 고객 수가 83% 증가하며 기업용 SEO 솔루션에 대한 수요가 크게 늘었다.

셈러시홀딩스의 AI 툴킷은 출시 몇 달 만에 연간 반복 매출(ARR) 300만 달러를 달성했다. 또한 기업용 AI 검색 제품인 AI 최적화는 30개 고객을 확보하며 약 100만 달러의 ARR을 기록했다.

2분기 비갭 기준 영업이익률은 11%를 기록하며 효율적인 비용 관리와 운영 효율성을 보여줬다.

회사는 1억5000만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했다. 이는 주주가치 제고와 장기 성장에 대한 회사의 의지를 보여주는 조치다.

프리랜서와 초보 사용자가 주를 이루는 저가 시장 부문에서는 높은 이탈률로 인한 어려움이 지속되고 있다.

클릭당 유료 검색 비용이 크게 상승하면서 저가 고객 확보 비용이 증가했다. 이는 매출 가이던스 하향 조정의 주요 원인이 됐다.

2025년 연간 매출 전망을 기존 4억4800만~4억5300만 달러에서 4억4300만~4억4600만 달러로 하향 조정했다. 이는 저가 시장 부진과 고객 확보 비용 증가를 반영한 것이다.

달러 약세로 인한 외환 손실이 발생했다. 회사 비용의 약 30%가 유로화로 지출되어 영업이익률에 부정적 영향을 미쳤다.

2025년 3분기 매출은 1억1110만~1억1210만 달러, 비갭 기준 영업이익률은 11.5% 수준을 전망했다. 연간 매출은 4억4300만~4억4600만 달러로 예상되며, 이는 중간값 기준 18% 성장을 의미한다. 단기적인 매출 부진에도 불구하고 회사는 기업 부문과 AI 부문의 고성장에 주력할 계획이다.

종합하면, 셈러시홀딩스는 기회와 도전이 공존하는 복잡한 시장 환경에 직면해 있다. 기업 부문과 AI 부문은 유망한 성장세를 보이고 있으나, 저가 시장 부진과 고객 확보 비용 증가로 인해 신중한 매출 전망을 제시했다. 그러나 자사주 매입 등 전략적 이니셔티브는 장기적인 성장 궤도를 보여주고 있다.