벡톤디킨슨, 의료기기 호황에 힘입어 3분기 실적 전망치 상회

의료산업이 글로벌 혼란에서 회복세를 보이는 가운데, 벡톤디킨슨(NYSE:BDX)가 기업의 회복력과 전략적 적응력을 보여주는 견고한 실적을 발표했다. 2025년 3분기 실적이 예상을 상회하면서 목요일 주가는 상승세를 보였다.

이 의료기기 대기업은 주당순이익(EPS)이 전년 동기 3.50달러에서 3.68달러로 증가해 시장 예상치 3.41달러를 상회했다.

2025년 3분기 매출은 55.1억 달러를 기록해 시장 예상치 54.9억 달러를 웃돌았다.

매출은 보고 기준 10.4%, 환율 조정 기준 8.5%, 유기적 성장률 3.0%를 기록했다.

GAAP 및 조정 매출총이익률은 각각 160bp, 50bp 상승했으며, GAAP 및 조정 영업이익은 각각 46.6%, 11.3% 증가했다.

의료 부문

벡톤디킨슨 의료 부문 매출은 14.4%(유기적 성장률 3.2%) 증가한 29.3억 달러를 기록했다.

의약품 전달 솔루션은 미국 내 혈관 접근 관리와 피하주사 제품의 시장점유율 확대로 매출이 증가했다. 다만 IV 수액 공급 부족과 중국의 물량 기반 구매 정책이 일부 상쇄 요인으로 작용했다.

의약품 관리 솔루션은 주입 시스템의 호조와 조제 솔루션, 약국 자동화 부문의 안정적 성장으로 좋은 실적을 보였다.

제약 시스템은 바이오의약품 부문의 강력한 두 자릿수 성장에 힘입어 성장세를 이어갔으나, 비바이오의약품 제품 수요 약화가 일부 상쇄 요인으로 작용했다.

생명과학 부문

생명과학 부문 매출은 12.5억 달러로 0.5%(유기적 성장률 -1.1%) 감소했다.

표본 관리는 BD 백유테이너 제품의 강한 판매에 힘입어 성장했으나, 중국 시장의 부진이 일부 상쇄 요인으로 작용했다. 진단 솔루션은 현장진단 검사와 BD BACTEC 혈액배양 시스템의 수요 감소로 하락했다.

다만 BD MAX IVD의 강력한 두 자릿수 성장이 일부 상쇄 요인으로 작용했다. BD BACTEC의 사용률은 분기 말 정상 수준의 80% 이상으로 회복됐다.

생물과학 부문에서는 기기 수요 감소가 실적에 영향을 미쳤으나, 신제품 FACSDiscover A8의 초기 성과와 단종된 구제품 라인을 제외한 시약 및 서비스의 안정적 성장이 이를 일부 상쇄했다.

중재시술 부문

중재시술 부문 매출은 7.2%(유기적 성장률 6.8%) 증가한 13.3억 달러를 기록했다.

수술 부문은 첨단 조직 재생, 감염 예방, 생체수술 분야에서 높은 한 자릿수 성장을 보였으나, 미국 내 구형 탈장 제품의 판매 부진이 일부 상쇄 요인으로 작용했다.

말초 중재시술은 말초혈관질환 치료용 로타렉스 죽상경화절제 시스템의 높은 수요에 힘입어 강한 성장을 보였다. 비뇨기 및 중환자 치료는 남성용 및 여성용 퓨어윅 제품 라인의 사용 증가로 강력한 두 자릿수 성장을 달성했다.

실적 전망

벡톤디킨슨는 2025 회계연도 조정 주당순이익 가이던스를 기존 14.06-14.34달러에서 14.30-14.45달러로 상향 조정했다. 이는 시장 예상치 14.18달러를 상회하는 수준이다.

수정된 가이던스는 3분기의 강력한 영업실적과 4분기의 판매 및 마케팅 추가 투자를 반영한 것이다.

회사는 유기적 매출 성장률 전망 3.0%-3.5%를 재확인했으며, 매출 가이던스는 시장 예상치 218.3억 달러에 부합하는 218억-219억 달러를 제시했다.

주가 동향

벡톤디킨슨 주가는 목요일 발표 시점 기준 7.81% 상승한 185.87달러에 거래됐다.