에어로바이런먼트, 국방용 드론 수요 급증에 성장 가속화 전망

니덤의 애널리스트 오스틴 볼리그는 에어로바이런먼트(NASDAQ:AVAV)에 대해 매수 의견과 함께 목표주가 300달러를 제시하며 신규 커버리지를 개시했다.

볼리그 애널리스트는 미국의 무인항공시스템(UAS) 시장이 국방 우선순위가 자율 플랫폼으로 이동함에 따라 장기 성장 사이클에 진입했다고 분석했다.

에어로바이런먼트는 블루헤일로 인수를 통해 급성장하는 전쟁 기술 분야에서 차세대 방위산업 핵심 기업으로 자리매김했다.

볼리그는 트럼프 행정부의 무인시스템에 대한 150억 달러 이상의 투자를 포함한 글로벌 국방비 지출 증가와 함께 강화된 포트폴리오가 시장 상황과 부합한다고 설명했다.

애널리스트에 따르면 시장 규모 확대, 시장점유율 상승, 생산능력 확대로 에어로바이런먼트는 업계 선도적인 성장이 예상된다.

소형 정찰용 UAS와 체공형 탄약 분야에서 이미 강세를 보이고 있는 이 기업의 시장 기회는 현재 약 500억 달러로 5배 가까이 확대됐다.

볼리그는 에어로바이런먼트가 기존 주요 업체들로부터 시장점유율을 계속 확대하면서 성장이 가속화될 것으로 전망했다.

애널리스트는 이 회사의 미 국방부 UAS 계약 점유율이 2015-2019년 약 2%(1억9800만 달러)에서 2020-2025년 거의 7%(5억9300만 달러)로 증가했다며, 국방 조달에서 회사의 역할이 확대되고 있다고 설명했다.

볼리그는 에어로바이런먼트가 조달한 17억 달러의 자금이 주로 생산능력 확대에 사용되겠지만, 신흥 국방 기술 분야의 전략적 인수에도 활용될 수 있다고 덧붙였다.

그는 에어로바이런먼트의 확대된 시장규모, 시장점유율 확대, 차별화된 차세대 포트폴리오와 함께 개선된 수익성과 현금흐름이 추가적인 밸류에이션 상승 여력을 제공한다고 분석했다.