메가테크주 대거 언더웨이트...펀드매니저들 애플·MS·엔비디아 보유비중 축소

모건스탠리(MS)의 최근 보고서에 따르면 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 메타(META), 알파벳(GOOGL), 엔비디아(NVDA) 등 메가테크주에 대한 기관투자자들의 보유비중이 16년래 최저 수준을 기록했다.
이들 기업은 S&P500 지수에서 큰 비중을 차지하고 있지만, 액티브 펀드매니저들은 벤치마크 대비 낮은 비중을 유지하고 있다. 메가테크주의 언더웨이트 규모는 2분기에 140bp까지 확대됐으며, 이는 1분기의 115bp에서 더욱 증가한 수준이다.
메가테크주는 시가총액 2000억 달러 이상의 기업들을 지칭한다. 이들 대부분은 검증된 비즈니스 모델과 강력한 브랜드 파워, 글로벌 사업역량을 보유하고 있다.

엔비디아, 최대 언더웨이트 기록
세계 최대 시가총액 기업으로 부상한 엔비디아는 기관 보유비중과 S&P500 내 비중 간 격차가 2분기에 92bp 확대되며 -2.41%를 기록했다. 이는 빅테크 기업들 중 가장 큰 언더웨이트 수준이다.
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