CSL리미티드, 실적발표...도전과제 속 성장세 지속

CSL리미티드(CSLLY)가 4분기 실적발표를 진행했다.

CSL리미티드의 최근 실적발표에서는 견고한 성장세와 함께 운영상의 도전과제가 함께 드러났다. 회사는 매출과 이익의 견실한 증가세를 보고했으며, 사업부문 분할과 자사주 매입 프로그램 등 전략적 계획을 발표했다. 다만 시쿠러스 부문의 매출 성장 둔화, 미국 의료개혁의 영향, R&D 및 혈장센터의 비용 절감 필요성 등 운영상의 부담요인도 확인됐다.

전반적인 매출 및 이익 성장

CSL그룹은 환율 고정 기준으로 5% 매출 성장을 기록했다. NPATA는 14%, NPAT는 17% 증가하며 견고한 사업 모멘텀을 보여줬다.

배당금 인상

주주가치 제고를 위해 최종 배당금을 주당 1.62달러로 12% 인상했다.

잉여현금흐름 개선

잉여현금흐름이 58% 증가하며 큰 폭의 개선을 보였다. 이를 통해 전략적 이니셔티브와 투자를 위한 재무적 유연성이 확대됐다.

혈장 수율 개선

당초 계획을 상회하는 혈장 수율 개선을 달성했다. 이는 혈장 수집 효율성을 높여 수익성 개선에 기여했다.

CSL 시쿠러스 분할 계획

2026 회계연도까지 CSL 시쿠러스를 ASX 상장 독립 기업으로 분할하기로 결정했다. 이는 기업가치 제고와 핵심사업 집중을 위한 전략적 결정이다.

자사주 매입 프로그램

2026 회계연도부터 7.5억 호주달러 규모의 다년간 자사주 매입 프로그램을 시작하기로 했다. 이는 회사의 재무건전성과 주주가치 제고에 대한 자신감을 반영한다.

혈우병 시장 리더십 강화

혈우병 사업부문이 환율 고정 기준 13% 성장하며 강력한 시장 리더십을 보여줬다.

시쿠러스 매출 성장 둔화

전반적인 성장에도 불구하고 CSL 시쿠러스는 백신 접종률 감소와 경쟁 심화로 매출이 2% 증가에 그쳤다.

미국 파트D 개혁의 영향

미국 메디케어 파트D 개혁이 면역글로불린 제품의 매출 성장에 영향을 미치며 도전과제로 작용했다.

매출총이익률 압박

CSL 베링은 환율 악영향, 제품 믹스 문제, 고정비 부담 등으로 매출총이익률이 압박을 받아 목표 달성 시기를 연기했다.

R&D 성과 우려

R&D 성과가 기대에 미치지 못해 효율성과 성과 개선을 위한 전략 변경과 비용 절감을 추진하기로 했다.

저성과 혈장센터 구조조정

운영 효율성 제고를 위해 22개의 저성과 혈장센터 폐쇄를 결정했다.

향후 전망

2026 회계연도에 대해 구조조정 비용을 제외한 환율 고정 기준으로 매출 4~5% 성장, NPATA 7~10% 성장을 전망했다. 또한 2028 회계연도 말까지 5억 달러 이상의 비용 절감을 달성하고, 이를 우선순위가 높은 기회에 재투자할 계획이다.

CSL리미티드의 이번 실적발표는 견고한 재무성과와 함께 성장 지속 및 주주가치 제고를 위한 전략적 이니셔티브를 보여줬다. 운영상의 도전과제가 있지만, 향후 전망과 전략적 계획을 통해 이러한 과제들을 적극적으로 해결해 나갈 것으로 보인다.