OSI시스템스, 사상 최대 실적 달성...2026회계연도 전망도 긍정적

OSI시스템스가 2025 회계연도 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 주요 사업부문의 성장세와 함께 사상 최대 매출을 기록했다고 밝혔다. 헬스케어 부문의 부진과 멕시코 계약 매출 감소에도 불구하고 강력한 수주잔고와 주문량, 수익성 개선, 견고한 재무상태를 과시했다. 회사는 신규 법안과 지속적인 글로벌 수요를 바탕으로 2026 회계연도에도 긍정적 전망을 제시했다.

사상 최대 매출 달성

OSI시스템스는 4분기에 전년 동기 대비 5% 증가한 사상 최대 매출을 기록했다. 멕시코 계약과 2025 회계연도 인수 영향을 제외하면 4분기 매출은 약 30% 증가해 강력한 유기적 수요를 보여줬다.

보안 부문 호조

보안 부문은 4분기에 전년 대비 7.1%, 연간으로는 14.7% 성장하며 두각을 나타냈다. 이는 광범위한 수요와 전 세계적인 대형 계약에 힘입은 것으로, 회사 전체 실적에서 핵심적인 역할을 했다.

광전자 부문 실적

광전자 부문은 4분기에 1억1300만 달러의 신기록 매출을 달성했다. 이는 강력한 수요와 OEM 고객사 재고 안정화를 반영한 것으로, 시장 내 견고한 입지와 회사 재무건전성에 대한 기여도를 보여준다.

수주잔고 및 주문량 증가

회사는 4분기 수주잔고가 18억 달러를 초과했으며, 수주 대 매출 비율은 약 1.0을 기록했다. 이러한 강력한 수주잔고는 신규 회계연도의 지속적인 성장 모멘텀을 보장한다.

수익성 개선 및 비용 관리

회사의 매출총이익률은 전년 대비 120bp 상승한 33.3%를 기록했다. 이는 우호적인 매출 구성과 운영 효율성 개선에 기인한다. 또한 OSI시스템스는 지난 8년간 매출 대비 판관비와 연구개발비 비중을 지속적으로 낮춰왔다.

헬스케어 부문 부진

전반적인 호실적에도 불구하고 헬스케어 부문은 실망스러운 실적을 기록하며 전체 성장에 부정적 영향을 미쳤다. 다만 향후 이 부문의 개선이 기대된다.

멕시코 매출 급감

대형 멕시코 보안 계약 매출이 전년 동기 1억4500만 달러에서 4분기 4000만 달러로 크게 감소해 전체 성장률에 영향을 미쳤다.

매출채권 증가 문제

멕시코의 지연 지급으로 인해 매출채권이 약 8억3700만 달러로 증가해 현금흐름에 영향을 미쳤다. 그러나 회사는 2026 회계연도에 강력한 회수를 기대하고 있다.

향후 전망

OSI시스템스는 2026 회계연도 매출이 18억500만 달러에서 18억5000만 달러 사이를 기록할 것으로 전망했다. 이는 5.4%에서 8%의 성장률을 의미한다. 비갭 조정 주당순이익은 10.11달러에서 10.39달러로 8%에서 11% 증가할 것으로 예상된다. 이러한 긍정적 전망은 보안 및 광전자 부문의 강력한 수요, 서비스 매출 성장, 최근 미국 법안에 따른 상당한 기회에 기반하고 있다.