덴츠플라이 시로나, 성장 기회 속 도전과제 직면

덴츠플라이 시로나(DENTSPLY SIRONA)가 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보자.

덴츠플라이 시로나의 최근 실적발표에서는 미국과 CTS 부문을 중심으로 여러 지역과 사업부문에서 매출 감소를 보이며 어려운 분기를 보냈다. DS 코어 플랫폼과 독일 시장의 실적은 안정세를 보였으나, 관세와 자산손상 비용이 전반적인 실적에 큰 부담으로 작용했다.

환자 수와 시술 건수 안정세

전 세계 환자 수와 시술 건수는 이전 분기와 비슷한 수준을 유지했다. 이는 재무적 어려움에도 불구하고 치과 서비스에 대한 기본적인 수요가 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다.

DS 코어 플랫폼 성장세

DS 코어 플랫폼은 현재 5만 명의 고유 사용자를 확보하며 성장세를 이어가고 있다. 매월 연결 기기와 실험실 주문이 증가하며 치과 기술 분야에서 플랫폼의 영향력과 채택률이 확대되고 있다.

조정 EBITDA 마진 확대

덴츠플라이 시로나는 2분기 조정 EBITDA 마진이 21%를 기록해 전년 동기 대비 360베이시스포인트 상승했다. 이는 효과적인 비용 절감 프로그램을 통해 매출 감소에도 수익성 개선을 이뤄낸 결과다.

독일 매출 성장

독일 시장은 CTS와 슈어스마일 부문이 27% 이상 증가하며 4분기 연속 성장을 기록했다. 이는 독일 시장의 견고함과 특정 제품군의 성공적인 실적을 보여준다.

글로벌 매출 감소

글로벌 매출은 9억3600만 달러를 기록해 보고 기준 5%, 고정환율 기준 7% 감소했다. 이는 회사가 여러 지역에서 직면한 매출 모멘텀 유지의 어려움을 반영한다.

미국 매출 부진

2분기 미국 매출은 2억9300만 달러로 전체적으로 18% 감소했으며, 바이트(Byte) 영향을 제외하면 11% 감소했다. 연결 기술 솔루션과 치아교정 및 임플란트 솔루션의 지속적인 부진이 이러한 감소에 기여했다.

자산손상 비용

OIS와 CTS 부문의 영업권과 기타 무형자산과 관련해 약 2억1400만 달러의 세후 비현금성 손상차손이 기록됐다. 이는 현재 시장 상황에 맞춰 필요한 재무적 조정을 반영한다.

CTS 부문 매출 감소

CTS 부문 매출은 전년 동기 대비 고정환율 기준 5.9% 감소했다. 유럽의 이미징 부문에서 두 자릿수 성장을 기록했으나, 미국의 CAD/CAM과 이미징 부문 감소가 이를 상쇄했다.

관세 영향

연간 기준 관세 영향 예상치가 5000만 달러에서 8000만 달러로 증가해 수익성에 영향을 미쳤다. 이는 외부 경제 요인이 초래하는 지속적인 도전과제를 보여준다.

향후 전망

2025년 2분기 실적발표에서 덴츠플라이 시로나는 여러 재무 지표에 대한 가이던스를 제시했다. 글로벌 매출이 5% 감소했음에도 2025년 연간 매출, 조정 EBITDA 마진, 조정 EPS에 대한 전망을 유지했다. EPS와 EBITDA 마진 개선은 주로 바이트 영향과 적극적인 비용 절감 프로그램에 기인하며, 시장 도전과제 속에서 재무 안정성 유지에 전략적 초점을 맞추고 있음을 시사한다.

종합하면, 덴츠플라이 시로나의 실적발표는 관세와 자산손상 비용으로 인한 매출과 수익성의 큰 도전과제를 보여줬다. 그러나 DS 코어 플랫폼과 독일 시장의 성장, 개선된 EBITDA 마진은 긍정적인 신호를 제공한다. 회사의 향후 전망이 안정적으로 유지되는 것은 현재의 경제 환경을 효과적으로 헤쳐나가려는 의지를 반영한다.