사이언스 애플리케이션스, 신규사업 지연으로 매출 전망 하향

사이언스 애플리케이션스 인터내셔널(NASDAQ:SAIC)이 2026년 2분기 실적 발표 후 주가가 목요일 하락세를 보였다.

동사의 분기 매출은 전년 대비 3% 감소한 17.7억 달러를 기록해 시장 예상치인 18.6억 달러를 하회했다.

조정 주당순이익(EPS)은 3.63달러로 시장 예상치인 2.24달러를 상회했다.

분기 영업이익은 4% 증가한 1.39억 달러를 기록했으며, 영업이익률은 50bp 상승한 7.9%를 기록했다.

조정 EBITDA는 9% 증가한 1.85억 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 110bp 상승한 10.5%를 기록했다.

분기 수주액은 약 26억 달러로 북투빌(book-to-bill) 비율은 1.5를 기록했다.

분기 영업현금흐름은 1.22억 달러였으며, 잉여현금흐름은 1.50억 달러를 기록했다.

SAIC의 추정 수주잔고는 약 232억 달러로, 이 중 36억 달러가 확정 수주였다. 2025년 8월 1일 기준 현금 및 현금성자산은 4,800만 달러를 보유하고 있다.

토니 타운스-휘틀리 SAIC CEO는 2분기 실적에서 프로그램 실행과 수주가 견조했으나, 기존 계약 성장 둔화와 신규 사업 수주 및 프로그램 확대 지연으로 예상보다 어려운 매출 환경이 조성됐다고 밝혔다. 그는 장기적 가치 창출을 위한 핵심 투자는 유지하면서 비용 구조를 조정하고 있다고 설명했다.

전망

사이언스 애플리케이션스는 2026년 매출 전망을 기존 76억-77.5억 달러에서 72.5억-73.25억 달러로 하향 조정했다. 이는 시장 예상치인 76.5억 달러를 하회하는 수준이다.

연간 조정 EPS 전망은 기존 9.10-9.30달러에서 9.40-9.60달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 예상치인 9.17달러를 상회하는 수준이다.

토니 타운스-휘틀리 CEO는 "수정된 가이던스는 영업환경이 안정적으로 유지되나 올해 개선되지는 않을 것이라는 가정을 반영한다. 이러한 보수적인 전망이 신중하다고 판단하며, 우리는 이를 달성할 수 있다는 확신이 있다"고 덧붙였다.

사이언스 애플리케이션스 주식은 정부 효율성 관련 역풍으로 최근 3분기 중 최소 2분기에서 매출 컨센서스와 조정 EPS 예상치를 하회하면서 연초 대비 2% 상승에 그쳤다.

주가 동향: SAIC 주식은 목요일 마지막 거래에서 15.41% 하락한 96.52달러에 거래되고 있다.