신닥스 제약, 강력한 신약 포트폴리오와 백혈병 시장 성장성 주목

시장 변동성이 큰 가운데서도 바이오기술 업계가 회복력과 성장세를 보이면서, 투자자들은 잠재적 돌파구와 수익성 있는 수익을 찾아 바이오기술 기업들에 주목하고 있다. 이러한 상황에서 신닥스 제약(NASDAQ:SNDX)이 유망한 신약 포트폴리오와 재무성과로 관심을 끌고 있다.

구겐하임파트너스는 2분기 실적 발표 이후 신닥스 제약에 대한 커버리지를 시작했다. 신닥스는 2분기에 주당 83센트의 손실을 기록했는데, 이는 예상 손실 1달러보다 양호했으며, 매출은 3796만 달러로 2678만 달러였던 예상치를 상회했다.

이 회사의 상업용 포트폴리오에는 FDA 승인을 받은 메닌 억제제 레부포르즈(revumenib)와 콜로니 자극 인자 1(CSF-1) 수용체를 차단하는 FDA 승인 단일클론항체 닉팀보(axatilimab-csfr)가 포함되어 있다.

브래드 카니노 애널리스트는 수요일 보고서에서 "두 개의 상업용 신약과 2027년 수익성 달성이 예상되는 경로를 고려할 때 신닥스의 주가가 저평가되어 있다"고 밝혔다.

카니노는 일부 투자자들의 실망감을 언급했다. 작년 쿠라 온콜로지(NASDAQ:KURA)의 라이선싱 계약이 이 분야에 대한 제한적인 전략적 관심을 시사하면서 많은 이들이 메닌 억제제 테마를 포기했지만, 현재 이 종목이 다시 주목받고 있다고 설명했다.

계약 조건에 따르면 쿠라는 3억3000만 달러의 선급금을 받았으며, 단기 마일스톤 지급금으로 최대 4억2000만 달러를 받을 것으로 예상된다. 또한 쿠라는 고형암 적응증에 대한 옵트인에 대해 7억4100만 달러의 추가 개발, 규제 및 상업적 마일스톤 지급금을 받을 자격이 있어 총 11억6100만 달러의 마일스톤 지급금을 받을 수 있다.

"하지만 몇 분기 지나지 않아 'QTc와 DDI' 때문에 많은 비판을 받았던 신닥스의 레부포르즈가 가장 작은 환자 하위그룹을 대상으로 하는 라벨임에도 불구하고 현재까지 가장 성공적인 재발성/불응성 급성골수성백혈병(R/R AML) 상업 출시를 기록하고 있다."

경영진은 성장이 둔화되고 있다는 어떠한 징후도 보이지 않고 있다. 2분기 레부포르즈 순매출은 전분기 대비 43% 증가한 2860만 달러를 기록했다.

구겐하임은 닉팀보가 최소 주당 8달러의 가치가 있다고 평가했으며, 여기에는 2026년 하반기부터 시작되는 새로운 질병 관련 촉매제로 인한 상당한 상승 잠재력은 포함되지 않았다고 밝혔다.

구겐하임은 매수 등급과 34달러의 목표가로 커버리지를 시작했다.

애널리스트는 신닥스가 1차 치료 "화학요법에 부적합한" 급성골수성백혈병 환자군에 대해 베네토클락스/아자시티딘 3중 요법에 초점을 맞춘 이번 기회에 가장 유리한 위치에 있다고 주장했다.

이 환자군은 1상 데이터에서 강력한 지지를 받은 완전 반응 평가변수에 대한 선례가 있는 신속 승인 경로를 가지고 있으며, 3상 임상시험에서 초기 환자 모집이 완료되었다.

주가 동향: 신닥스 제약 주식은 목요일 발표 시점 기준 0.31% 하락한 16.07달러에 거래되었다. 주가는 52주 최저가 8.58달러에서 최고가 22.50달러 사이에서 움직이고 있다.