노르웨이지안 크루즈라인, 신규 주식·채권 발행 소식에 주가 하락

노르웨이지안 크루즈라인 홀딩스(NYSE:NCLH)가 신규 자금조달 계획을 발표한 후 월요일 오후 주가가 하락세를 보이고 있다.
주요 내용
자회사인 NCL코퍼레이션이 2027년 만기 5.875% 선순위담보부사채와 2026년 만기 5.875% 선순위사채에 대한 현금매입을 제안했다. 이를 위해 20.5억 달러 규모의 신규 무담보 선순위사채를 발행할 예정이다. 현금매입 제안은 9월 12일 오후 5시(EDT)에 만료된다.
노르웨이지안 크루즈라인 홀딩스는 동시에 보통주 공모발행을 진행한다고 발표했다. 이번 주식발행과 별도의 교환사채 발행을 통해 조달되는 자금은 2027년 만기 1.125% 교환사채와 2027년 만기 2.50% 교환사채의 일부를 상환하는 데 사용될 예정이다.
신규 보통주 발행은 기존 주주들의 지분율과 주당순이익을 희석시키기 때문에 주가 하락을 초래할 수 있다. 또한 기존 부채 구조조정을 위한 20.5억 달러 규모의 신규 채권 발행은 회사의 전반적인 레버리지에 대한 투자자들의 우려를 높일............................................................................................................................................................................................