JP모건, 블록체인 기반 탄소배출권 거래 플랫폼 출시...전통금융의 Web3 진출 가속화

JP모건체이스가 토큰화된 탄소배출권 플랫폼을 출시하며 전통금융이 Web3 시장에 한발 더 다가섰다. 이 시스템은 불투명성과 비일관성으로 문제가 되어온 자발적 탄소시장에 블록체인 기술을 도입해 투명성을 높이는 것이 목적이다.

JP모건에 따르면 탄소배출권은 발행부터 소각까지 추적이 가능해져 투명성과 신뢰성, 거래 효율성이 개선될 전망이다. S&P글로벌 상품인사이트와 같은 기업들과 이미 시범 운영이 진행 중이다.

탄소배출권의 온체인 이전은 실물자산(RWA) 토큰화 트렌드에 새로운 국면을 더했다. 블랙록부터 도이체방크에 이르는 금융기관들은 주식과 국채 같은 금융상품의 결제 간소화를 위해 블록체인 도입을 검토하고 있다.

JP모건에게 자발적 탄소시장은 독특한 기회를 제공한다. 신뢰도가 낮고 거래 마찰이 큰 자산군에서 디지털화는 분산된 시스템을 통합하고 글로벌 표준을 정착시킬 수 있다.

JP모건 페이먼츠의 천연자원 자문 책임자인 알라스테어 노스웨이는 "토큰화는 탄소배출권의 Web3 혁신이며, 가격 투명성과 유동성, 글로벌 호환 프레임워크를 제공할 것"이라고 밝혔다.

월가의 거대 금융사는 Web3 영역을 확장하면서 블록체인이 탄소시장의 신뢰를 높이고 참여를 촉진할 수 있는지 탐색할 계획이다.

탄소시장의 평판 개선

각 탄소배출권은 청정기술 프로젝트를 통해 대기 중에 배출되지 않거나 제거된 1톤의 이산화탄소를 의미한다. 거래 가능한 허가권은 대기 중 탄소를 줄이는 기업들에게 추가적인 수익화 방안을 제공한다. 하지만 좋은 의도에도 불구하고 이 시장은 비판의 대상이 되어왔다.

프로젝트들은 약속한 감축량을 자주 달성하지 못했고, 검증은 일관성이 없었으며 이중계산도 빈번했다. 비평가들은 탄소배출권이 기후변화 대응보다는 그린워싱을 조장한다고 경고한다.

지지자들은 블록체인이 해결책이 될 수 있다고 말한다. 토큰은 배출권의 발행, 프로젝트 세부사항, 생애주기에 대한 변경 불가능한 데이터 기록을 보유할 수 있어 감사가 용이하고 조작이 어렵다. 캘거리 오슬러 법률사무소의 변호사들은 토큰화가 "복잡하고 일관성 없는 기준과 신뢰할 수 없는 데이터" 문제를 해결할 수 있다고 말하면서도, 완벽한 해결책이라고 단정 짓지는 않았다.

인증서에서 토큰으로

토큰화 과정은 간단하다. 검증된 탄소배출권은 등록번호, 프로젝트 세부사항, 검증 결과 등의 메타데이터가 디지털 토큰에 인코딩되어 발행된다. 토큰은 블록체인에 존재하며 스마트 계약이 발행과 거래를 자동화한다.

4단계 과정을 통해 거래소나 특화 플랫폼에서 유통될 수 있는 토큰이 생성되며, 소유권 추적과 잠재적으로 더 높은 유동성을 제공한다:

• 발행 ? 태양광 발전소나 풍력 발전소 같은 청정기술 프로젝트가 특정 양의 이산화탄소 제거에 대한 크레딧을 받는다. VCS와 같은 기준을 사용하는 공인 국가기관이 1톤의 배출 회피를 나타내는 탄소배출권 인증서를 발행한다.
• 토큰화 ? 인증서가 블록체인의 디지털 토큰으로 전환된다. 소프트웨어에 내장된 메타데이터는 등록번호, 프로젝트 세부사항, 검증 상태, 배출 지표를 규제기관과 거래 상대방이 확인할 수 있게 한다.
• 거래 ? 토큰화가 완료되면 크레딧은 암호화폐 거래소나 전용 플랫폼에서 거래될 수 있다. 구매자와 판매자는 소유권과 이전 내역을 완전히 파악할 수 있으며, 변경 불가능한 원장이 이중계산과 사기를 줄인다.
• 생애주기 관리 ? 크레딧이 사용되면 시장에서 제거되어야 한다. 블록체인은 생성부터 취소까지 감사 추적이 가능한 일관된 소각 기록을 보장한다.

현재까지 JP모건은 에코레지스트리와 국제탄소등록소와 테스트를 완료했으며, S&P글로벌은 시범 프로젝트를 계속하고 있다. 은행은 또한 코인베이스의 레이어-2 베이스 네트워크에서 스테이블코인 스타일의 예금 토큰 JPMD를 출시할 준비를 하고 있다.

시사점

토큰화된 탄소배출권은 초기 단계에 있지만 월가의 중심 기업이 지원한다는 점은 디파이와 지속가능 금융의 융합이 진행 중임을 시사한다. JP모건은 이미 주요 탄소 프로젝트를 지원하고 제거 크레딧을 구매하고 있다. 은행의 애널리스트들은 탄소시장이 인프라가 개선되면 성장할 수 있는 신흥 자산군이라고 설명한다.

월가에서 가장 먼저 블록체인을 도입한 기업 중 하나인 JP모건은 탄소중립과 디파이가 결국 만나도록 하는 데 주력하고 있다. 이러한 조치들은 탄소시장이 전통적인 주식거래소처럼 작동하도록 만드는 것을 목표로 한다. 하지만 이를 통해 탄소시장이 주식시장만큼 신뢰성을 얻을 수 있을지는 지켜봐야 할 것이다.