마이크론, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 매력도는

마이크론테크놀로지가 오는 23일 2025 회계연도 4분기 실적을 발표한다. 마이크론 주가는 AI, 데이터센터, 소비자 기기에 사용되는 메모리와 저장장치 칩에 대한 강력한 수요에 힘입어 연초 대비 88%, 지난 1년간 81% 상승했다. 4분기 실적 발표를 앞두고 클라우드 지출 증가, 장기 계약 확보, DRAM과 NAND 칩의 공급 부족 등을 근거로 월가는 강한 매수 의견을 유지하고 있다.

마이크론은 AI 시스템용 메모리와 저장장치 제품을 생산한다. DRAM과 NAND는 핵심 메모리 칩으로, DRAM은 PC, 서버, AI 하드웨어에 사용되는 동적 메모리이며, NAND는 SSD(솔리드스테이트드라이브)와 기타 기기에서 사용되는 플래시 저장장치다.

9월 23일 실적 전망

월가는 마이크론의 4분기 주당순이익이 전년 동기 1.18달러에서 2.78달러로 증가할 것으로 전망하고 있다. 팁랭크스 애널리스트 전망 페이지에 따르면, 4분기 매출은 전년 대비 약 43% 증가한 111.2억 달러에 이를 것으로 예상된다.

증권가 전망

미즈호증권의 비제이 라케시 애널리스트는 마이크론의 목표주가를 155달러에서 182달러로 상향 조정하며 아웃퍼폼 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 엔비디아의 GB300 증산에 따른 고대역폭 메모리(HBM) 수요 증가가 마이크론에 긍정적일 것으로 전망했다. 또한 공급 부족으로 DRAM과 NAND 가격이 상승할 것으로 예상했다.

라케시 애널리스트는 2025년 말까지 DRAM과 NAND 가격 상승 추세가 이어질 것으로 내다봤다. 또한 하드드라이브 공급이 제한되면서 2026-27년에는 니어라인 SSD 수요가 증가할 것으로 전망했다.

도이치방크의 시드니 호 애널리스트도 매수 의견을 유지하며 목표주가를 155달러에서 175달러로 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 DRAM 공급 부족과 NAND 가격 강세가 지속되면서 매출총이익률이 50%를 상회할 것으로 전망했다.

투자의견

월가는 마이크론에 대해 강력 매수 의견을 유지하고 있다. 최근 3개월간 24명의 애널리스트가 매수, 4명이 보유 의견을 제시했다. 최근 주가 상승으로 현재 주가는 월가의 평균 목표주가 157.15달러에 근접해 있으며, 현 주가 대비 하락 여력은 0.39%다.