마이크론 주가, 4분기 실적 발표 앞두고 애널리스트 낙관론에 상승

반도체 회사 마이크론 테크놀로지 (MU)는 9월 23일 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 4분기 실적 발표를 앞두고 여러 월가 주요 애널리스트들이 마이크론 주식에 대한 매수 등급을 재확인했다. 이는 진행 중인 인공지능(AI) 붐 속에서 회사의 DRAM, NAND, HBM(고대역폭 메모리) 칩에 대한 수요 전망에 대한 낙관론을 반영한 것이다.

월가는 마이크론이 주당 조정 순이익(EPS) 2.78달러를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔으며, 이는 전년 동기 대비 135% 이상의 성장률을 나타낸다. 한편 매출은 43% 증가한 111억 2000만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

주요 애널리스트들, 마이크론 주식에 낙관적

4분기 실적 발표를 앞두고 웨드부시 애널리스트 매튜 S. 브라이슨은 마이크론 주식의 목표주가를 기존 165달러에서 200달러로 상향 조정하고 매수 등급을 재확인했다. 5성급 애널리스트인 그는 수정된 목표주가가 2027 회계연도 주당순이익 추정치를 기준으로 한 주가수익비율(P/E) 10배를 반영한다고 밝혔다.

브라이슨은 이러한 밸류에이션 배수가 사이클 정점에서 메모리 회사들에 대해 일반적으로 기대하는 수준보다 높은 편으로 보이지만, HBM 사업의 부양에도 불구하고 NAND와 DRAM에 대한 그의 총이익률 전망치는 여전히 2018년 정점 수준을 크게 밑돌아 추가 상승 여력이 있다고 주장했다.

한편 로젠블랫 애널리스트 한스 모제스만은 목표주가 200달러로 마이크론 주식에 대한 매수 등급을 재확인했다. 최고 등급 애널리스트인 그는 회사가 8월 11일 사전 공시 대비 소폭 상회하는 실적을 발표할 것으로 예상하며, 11월 분기 전망에서는 월가 추정치 대비 더 강한 상승이 예상된다고 밝혔다. 모제스만은 마이크론 주식에 대한 그의 강세 입장이 2026년까지 제약된 DRAM과 NAND 플래시 웨이퍼 공급과 AI 워크로드로부터의 가속화되는 수요에 뒷받침된다고 덧붙였다.

모제스만은 DRAM에 대한 수요가 이미 가용 공급을 초과했다고 믿는다고 밝혔다. 그는 또한 AI 시스템이 방대한 양의 데이터를 저장해야 하는 필요성이 스토리지 시장의 강세를 견인하고 있다고 강조했다. 현재 상승 사이클에 대해 애널리스트는 145억 달러의 매출과 주당순이익 4.78달러를 바탕으로 2026 회계연도 4분기에 최소 55%의 총이익률을 예상한다고 밝혔다. 모제스만은 "메모리 상승 사이클이 2026 회계연도로 가속화되면서 MU는 여전히 우리의 최고 매수 아이디어"라고 말했다.

MU 주식, 지금 매수하기 좋은가?

전반적으로 월가는 24개 매수와 4개 보유를 바탕으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 합의 등급을 부여하고 있다. MU 주식 평균 목표주가 158.12달러는 현재 수준에서 6.3%의 하락 가능성을 시사한다.

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