Fed 금리인하로 상승세 가속화…기술주 강세 지속

시장 개요

Fed의 금리인하로 이미 상승세를 보이던 주식시장이 사상 최고치를 경신했다. 위험자산 선호 심리를 반영하듯 기술주가 상승세를 주도하고 있다. 지난주 나스닥이 2.21% 상승하며 상승을 이끌었고, S&P500은 1.22%, 다우존스 산업평균지수는 1.05% 상승했다. 달러 약세와 금리 인하 수혜가 예상되는 중국 관련 투자기회도 여전히 유효하다.

주목할 종목

도모(DOMO) - 수익률 50% 기대

주요 내용
- 도모는 기업용 클라우드 기반 비즈니스 인텔리전스 및 데이터 시각화 솔루션 제공업체
- 최근 분기 매출 7,972만 달러, 순이익 87.9만 달러 기록
- 주가수익비율(P/S) 2.16배로 다소 높은 수준, 장부가치는 -4.64로 마이너스
- 기술적으로는 상승삼각형 패턴에서 돌파 시도 중

시장 영향
- 스노우플레이크, AWS 등 주요 클라우드 업체와의 전략적 제휴 확대
- 드레스너 자문서비스의 2025년 AI 보고서에서 1위 선정
- 애널리스트 4곳 매수의견, 목표가 평균 18.50달러로 18.7% 상승여력
- 구독형 잔여수주(RPO) 4억980만 달러로 전년비 19% 증가

투자전략
14.00-14.25달러 이상에서 매수, 목표가 27.00-28.00달러

엘프뷰티(ELF) - 수익률 50% 기대

주요 내용
- 합리적 가격대의 화장품·스킨케어 제품 제조업체
- 최근 분기 매출 3억5,374만 달러, 순이익 5,133만 달러
- P/E 85.42배, P/S 6.24배, EV/EBITDA 39.09배로 고평가 상태
- 컵앤핸들 패턴 돌파로 상승 모멘텀 예상

시장 영향
- 헤일리 비버의 로드(Rhode) 8억 달러에 인수
- 중국 의존도 100%에서 75%로 감축 추진
- AI 기술 도입으로 운영효율 개선
- 1분기 매출 9% 증가, 국제 매출 30% 성장

투자전략
120.00-122.00달러 이상에서 매수, 목표가 210.00-220.00달러

리게티 컴퓨팅(RGTI) - 수익률 14% 기대

주요 내용
- 양자컴퓨터 프로세서 및 소프트웨어 개발 기업
- 최근 분기 매출 180만 달러, 순손실 1,684만 달러
- P/S 604.95배로 매우 고평가, 장부가치 1.71
- 대형 컵앤핸들 패턴 돌파

시장 영향
- 미 공군연구소와 580만 달러 규모 3년 계약 체결
- 36큐비트 프로세서 세페우스-1-36Q 개발
- 3억5,000만 달러 자금조달로 재무구조 개선

투자전략
22.00-23.00달러 이상에서 매수, 목표가 32.00-33.00달러

이번 주 시장 변수

금리인하 환경 진입 - 향후 전망
Fed가 25bp 금리인하를 단행했다. 장기금리가 단기금리보다 빠르게 하락하고 있으며, 리파이낸싱 붐이 경제와 주식시장을 견인할 것으로 예상된다. 다만 인플레이션 위험은 여전히 존재한다.

투자심리는 가격을 후행
최근 시장은 시간을 통한 조정을 보여주고 있다. 사상 최고치 경신과 금리 하락으로 투자심리가 개선되고 있으나, 단기적으로는 과열 우려가 있다.

업종별 강도
기술주(XLK)가 상승을 주도하는 가운데, 헬스케어(XLV), 필수소비재(XLP), 에너지(XLE), 유틸리티(XLU) 등 방어주는 부진하다. 금리인하 환경에서 기술주와 함께 임의소비재(XLY), 부동산(XLRE) 섹터도 주목할 필요가 있다.