이 애널리스트가 오라클 주식에 약세 전망을 내놓은 이유

오라클(ORCL) 주가가 목요일 거래에서 6% 이상 하락했다. 레드번 애틀랜틱의 알렉산더 하이슬 애널리스트가 매도 등급으로 커버리지를 시작한 후다. 이 리서치 회사는 ORCL 주식에 대해 175달러의 목표주가를 설정했는데, 이는 현재 거래가격 대비 약 40%의 가파른 할인을 반영한다.

이러한 약세 전망은 시장이 오라클의 클라우드 사업, 특히 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)의 계약 수익 가치를 과대평가하고 있다는 애널리스트의 판단에서 비롯됐다.

하이슬은 대규모 단일 테넌트 클라우드 배포에서 오라클의 역할이 일반적인 클라우드 제공업체라기보다는 대출업체에 더 가깝다고 제안했다.

애널리스트, 밸류에이션 리스크 경고

그의 분석에 따르면, 오라클의 5년 OCI 수익 가이던스는 약 600억 달러의 가치로 환산된다. 그는 이것이 실현되기 어려운 지나치게 낙관적인 시나리오를 반영한다고 본다.

투자자들이 헤드라인 성장 수치에 집중하고 있는 동안, 하이슬은 특히 비IaaS(비인프라) 성장이 여전히 약한 상황에서 기본 경제성에 대한 면밀한 검토로 관심이 이동할 것으로 예상한다고 밝혔다.

이러한 요인들을 종합하면 상당한 하방 리스크가 있음을 시사하며, 이에 따라 애널리스트는 약세 전망으로 커버리지를 시작했다.

오라클, 농업 모니터링 AI 도구 출시

AI 제품 출시를 계속 추진하면서, 오라클은 정부가 농업 활동을 더 효율적으로 모니터링하고 관리할 수 있도록 돕는 새로운 AI 도구를 선보였다. 이 도구는 위성 이미지와 머신러닝을 사용해 작물 건강을 확인하고, 문제를 조기에 발견하며, 농장 전반에서 자원 사용을 개선한다.

이 도구는 정부가 식량 공급을 보호하고, 작물 수확량을 예측하며, 더 빠르고 스마트한 농업 결정을 내릴 수 있도록 실시간 업데이트를 제공할 예정이다.

오라클의 새로 임명된 공동 CEO 마이크 시실리아는 "클라우드 컴퓨팅, AI, 위성 기술의 현재 발전으로 우리는 더 예측 가능한 결과를 지원하기 위해 농업 운영을 완전히 변화시킬 수 있다"고 말했다.

오라클은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

월가를 보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 26개 매수, 8개 보유, 1개 매도 등급을 부여해 ORCL 주식에 대해 보통매수 컨센서스 등급을 매겼다. 또한 주당 평균 ORCL 목표주가 338.37달러는 15.87%의 상승 잠재력을 시사한다.

ORCL 애널리스트 등급 더 보기