에버코어 애널리스트, `예상보다 나은 아이폰 교체 주기`로 애플 주식 목표가 상향

애플 (AAPL)의 새로운 아이폰 라인업이 출시된 지 일주일이 지났고, 수요 신호가 이미 확고해지고 있다. 에버코어 ISI (EVR)는 미국 고객 약 4,000명을 대상으로 설문조사를 실시했고, 이를 "예상보다 나은 아이폰 교체 주기"라고 평가했다. 프로 모델들이 "고객들에게 계속 어필하고 있다"며, 응답자의 56%가 아이폰 17 프로 또는 프로 맥스 구매를 계획한다고 답했다. 이는 기존 프로 버전의 역사적 평균인 50%를 웃도는 수치다.

애플 주가는 장전 거래에서 0.9% 하락한 254.55달러에 거래됐다(TMUS)의 첫 주 강력한 판매 보고서를 제품 믹스가 고가 모델로 기울고 있다는 추가 확증으로 지적했다.

아이폰 에어는 부진... 구매자들이 디자인과 배터리에 우려 표시

새로운 초박형 아이폰 에어는 설문조사에서 9%의 구매 의향만을 끌어냈다. 응답자들은 카메라 디자인과 배터리 수명에 대한 우려를 제기했다. 프로 모델의 강세와 에어 모델의 약세 사이의 이런 분화는 애플의 핵심 강점이 여전히 구조적으로 가격 결정력과 마진이 더 나은 최상위 모델에 집중되어 있음을 시사한다.

하드웨어 기능이 구매자들을 끌어들여

에버코어는 더 많은 쇼핑객들이 카메라, 배터리, 화면을 업그레이드 이유로 꼽았다고 밝혔다. 인공지능 기능에 대한 관심은 작년 대비 감소했다. 애널리스트들은 "이는 지속성을 가능하게 하는 핵심 차이점이다. 작년에는 결국 실망스러웠던 애플 인텔리전스에 의해 관심이 주도됐기 때문"이라고 썼다. 간단히 말해, 구매자들은 보고 느낄 수 있는 실질적인 하드웨어 개선을 선택하고 있으며, 이는 더 안정적인 교체 주기를 뒷받침하는 경향이 있다.

애플 주식 전망과 목표주가 상향

애플은 수년 전 아이폰 10억 대 판매라는 이정표를 넘어섰고, 이는 글로벌 도달 범위를 보여줬기 때문에 업그레이드 주기가 일회성 과대광고보다 더 중요하다. 에버코어는 새로운 290달러 목표주가와 함께 연간 전망을 상향 조정했고, 아이폰 17이 첫 주에 초기 기대치를 넘어선 것으로 보인다

투자자들은 이를 어떻게 생각해야 할까

프로 주도 주기는 구매자들이 더 높은 저장 용량과 액세서리 구매로 기울기 때문에 매출 품질에 도움이 된다. AI가 주요 동기가 아니고 하드웨어가 주요 동기라면, 업그레이드 곡선은 더 지속적이고 유행에 덜 좌우될 수 있다. 아이폰 에어에 대한 약한 반응은 주목할 사항이지만, 프로 수요가 높게 유지된다면 믹스 계산을 바꾸지는 않는다. 단기 주가 움직임은 빠르게 사라질 수 있지만, 설문조사의 메시지는 초기 수요가 애플의 가장 수익성 높은 모델들로 기울고 있다는 것이다.

애플 주식은 좋은 매수 종목인가

애플은 지난 3개월간 34명의 애널리스트 평가를 바탕으로 보통매수 등급을 받았다. 이 중 18명의 애널리스트가 매수를 추천하고, 14명이 보유, 2명이 매도 등급을 매겼다. 12개월 애플 평균 목표주가는 251.75달러로, 마지막 종가 대비 -1.99% 하락 여력을 시사한다.

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