`다음 팰런티어는 아니다`... 톱 투자자, 빅베어 주식에 대해 언급

누구나 대성공 스토리의 초기 단계에 참여하고 싶어하지 않을까? 저렴한 가격에, 2025년 70% 이상의 급격한 상승세를 보이며, 수익성 높은 AI 지원 의사결정 분야에서 경쟁하고 있는 빅베어 AI (NYSE:BBAI)를 차세대 대형주로 고려하는 것은 이해할 만하다.

실제로 많은 관찰자들이 빅베어 AI와 최근 몇 년간 시장에서 가장 화려한 성공 스토리 중 하나인 팰런티어 (NASDAQ:PLTR) 사이에 연관성을 그어왔다. 두 회사 모두 운영 효율성을 높이기 위한 AI 기반 도구에 베팅하면서 미국 국방 부문과의 수익성 높은 계약을 추진하고 있다. (실제로 BBAI는 스스로를 "국방과 국가 보안을 위한 임무 준비 완료 AI"라고 브랜딩하고 있다.)

그렇다면 투자자들은 고공행진하는 팰런티어처럼 성층권으로 폭발하기 전에 BBAI 열차에 뛰어들어야 할까? 최고 투자자 아담 스파타코는 그것이 올바른 접근법인지 확신하지 못한다.

"팰런티어의 국방 분야에서의 역할 심화는 지속 가능한 구조적 해자를 구축하고 있음을 시사할 수 있으며, 이는 빅베어.ai가 침투하기 어려운 영역이다"라고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 상위 2%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

스파타코는 팰런티어가 미군, NATO, 그리고 미국 정부의 다른 기관들과 거대한 다년간 계약을 따내고 있다고 지적한다. 그는 반면 빅베어는 "소규모의 틈새 기회에 머물러 있다"고 언급했다.

이 투자자는 두 회사 간의 가격 격차를 직접적으로 다루며, 팰런티어의 주가매출비율 124.98배가 BBAI의 10.24배보다 훨씬 높다는 점을 쉽게 인정한다. 하지만 그렇다고 해서 투자자들이 BBAI의 더 저렴한 가격에 자동으로 유혹당해야 한다는 의미는 아니다.

"팰런티어 대비 빅베어.ai의 할인된 밸류에이션은 숨겨진 가치의 신호가 아니다. 대신 이는 회사의 약한 경쟁 현실을 반영하는 것이다"라고 스파타코는 덧붙였다.

BBAI 강세론에 더욱 구멍을 뚫으며, 이 투자자는 두 회사의 매출 추세를 비교한다. 팰런티어가 하락 없이 상승 궤도를 계속 유지하고 있는 반면, BBAI는 지난 몇 년간 상하로 요동치고 있다.

뿐만 아니라 팰런티어의 지난 12개월 매출 34억 4100만 달러는 같은 기간 BBAI의 1억 5260만 달러 매출을 정말 작아 보이게 만든다. BBAI를 훨씬 큰 경쟁사와 비교하는 것은 말이 안 된다고 이 투자자는 요약한다.

"압축된 배수는 잘못 평가된 가치의 신호라기보다는 팰런티어의 지배력 그늘에서 지속적인 운영상 역풍을 반영하는 것이다"라고 스파타코는 강조한다. (아담 스파타코의 실적을 보려면 여기를 클릭)

BBAI는 월가에서 여전히 주목받지 못하고 있다. 이 주식은 지금까지 3개의 평가만 받았는데 - 매수 2개와 보유 1개 - 이는 보통매수 컨센서스로 해석된다. 그럼에도 불구하고 12개월 평균 목표주가 5.75달러는 현재 수준에서 약 15% 하락 여지를 시사한다. (BBAI 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.