`강력한 턴어라운드`... 나이키 주식 1분기 실적 호조로 급등하지만 애널리스트 전망은 엇갈려

레거시 운동복 브랜드인 나이키 (NKE) 주가가 수요일 장초반 거래에서 계속 상승했다. 이는 전날 시간외 거래의 모멘텀을 이어받은 것으로, 월가 전망치를 뛰어넘은 2026회계연도 1분기 실적 덕분이다.

최신 실적으로 여러 월가 주요 애널리스트들이 나이키 주가 목표가를 상향 조정했다. 하지만 애널리스트들은 지난 분기들의 전반적인 매출 감소 배경 하에서 이번 실적이 회사의 향후 전망에 무엇을 의미하는지에 대해 의견이 엇갈리고 있다(아래 차트 참조).

최근 분기 동안 나이키는 매출이 전년 동기 대비 1% 증가한 117억 달러를 기록해 월가 전망치를 7억1000만 달러 상회했다고 발표했다. 또한 주당순이익은 49센트를 기록해 예상 주당순이익 27센트를 웃돌았다.

턴어라운드 검증 vs 지속적인 회의론

이번 실적 발표에 대해 모건스탠리 (MS), JP모건 (JPM), HSBC (HSBC), 스티펠 (SF) 애널리스트들이 모두 나이키 주가 목표가를 상향 조정했다. 하지만 회사의 향후 방향에 대해서는 서로 다른 견해를 보이고 있다.

긍정적인 측면에서 스티펠의 짐 더피 애널리스트는 매출 성장을 "턴어라운드 검증의 강력한 신호"로 보고 있으며, 2026년 FIFA 월드컵의 추가 부양 효과와 함께 나이키가 다음 회계연도로 "꾸준히 성장"할 것으로 기대한다고 밝혔다. 마찬가지로 HSBC의 에르완 람부르 애널리스트는 중국에서의 매출 감소 속에서도 북미 지역 매출 성장에 힘입어 "핵심 나이키 브랜드가 마침내 안정화되고 있다"고 평가했다.

반면 모건스탠리의 알렉스 스트래튼 애널리스트는 이번 실적이 나이키가 이전 성장률과 수익성 수준으로 돌아갈 수 있다는 자신의 팀의 "지속적인 회의론"을 불식시키는 데 "거의 도움이 되지 않았다"고 믿고 있다. 스트래튼은 글로벌 스포츠웨어 시장이 여전히 분산되어 있어 레거시 기업들에게는 과거의 성장 수준이 "영구적으로 도달하기 어려울" 가능성이 있다고 지적했다.

이러한 낙관적 전망과 목표가를 64달러에서 68달러로 상향 조정했음에도 불구하고, 스티펠의 짐 더피는 신중한 자세를 유지하며 해당 주식에 대한 보유 등급을 고수했다. 그는 이것이 "건전한 성장으로의 복귀에 대한 의심"이 아니라 나이키의 잠재적 성장이 이미 밸류에이션에 반영되어 있다는 자신의 팀 판단을 반영한 것이라고 설명했다. 반면 HSBC의 에르완 람부르는 해당 주식에 대한 매수 등급을 재확인했다.

또한 JP모건의 매튜 보스 애널리스트는 2026년 목표가를 93달러에서 100달러로 상향 조정하면서 비중확대 등급을 유지했다. 나이키의 성장 대비 주식의 역사적 밸류에이션을 바탕으로 상향 조정한 보스는 나이키의 주당순이익이 연간 약 15-19% 확대될 것으로 예상한다고 밝혔다.

나이키 주식은 매수, 매도, 보유인가?

월가 전체적으로 나이키 주식은 현재 팁랭크스에서 볼 수 있듯이 보통매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 월가 애널리스트들이 부여한 11개의 매수와 11개의 보유 등급을 바탕으로 한 것이다. 하지만 나이키 평균 목표가 83.17달러는 19.27%의 성장 잠재력을 시사한다.

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