오라클 주가 상승... 250억 달러 채권 발행에 수요 몰려

오라클(ORCL)의 최근 250억 달러 규모 채권 발행이 투자자들의 큰 관심을 끌며 최근 몇 년간 가장 큰 규모의 기업 채권 발행 중 하나로 기록됐다고 파이낸셜타임스가 보도했다. 이 거대 기술 기업은 데이터센터 지출이 계속 증가하는 가운데 주요 우려 사항인 투자등급 신용등급에 타격을 주지 않으면서 대규모 AI 투자 계획에 자금을 조달할 수 있다는 점을 투자자들에게 확신시키기 위해 노력하고 있다. ORCL 주식은 시간외 거래에서 1% 이상 상승했다.

만기가 3년에서 40년까지 분산된 8개 부문으로 구성된 이번 채권 발행은 약 1,270억 달러의 주문을 받았다고 이 문제에 정통한 소식통들이 전했다. 뱅크오브아메리카(BAC), 시티그룹(C), 도이체방크(DB), 골드만삭스(GS), HSBC(HSBC), JP모건(JPM)이 이번 채권 발행의 주간사로 참여했다.

시티그룹은 보통주와 주식연계증권을 포함하는 250억 달러 규모의 자본 조달을 주도하고 있다.

오라클이 채권 발행과 대규모 자본 조달을 병행해 차입 의존도를 낮추겠다고 밝히자 투자자들이 몰려들었다. 이는 증가하는 부채 부담에 대한 우려를 완화하기 위한 조치다. 오라클은 2025년 9월 마감 회계분기에 1,080억 8,000만 달러의 부채를 보고한 바 있다.

신용평가사들의 안도

피치는 오라클의 신용등급을 투자등급 중 두 번째로 낮은 수준인 BBB로 유지했다. 이 결정은 오라클이 부채와 자본을 절반씩 나눈 500억 달러 자금 조달 계획을 제시해 투자자들에게 더 명확한 그림을 제공하고 등급 하향 우려를 완화한 이후 나왔다.

그럼에도 불구하고 오라클은 유사한 등급의 다른 기업들보다 더 높은 금리를 지불하고 있다. 오라클의 10년 만기 채권은 미국 국채 대비 약 1.45%포인트의 수익률로 가격이 책정됐는데, 이는 다른 BBB 등급 발행사들의 약 0.95%포인트와 비교된다.

ORCL 주식은 매수할 만한가

월가 증권가는 지난 3개월간 24건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 ORCL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 오라클 평균 목표주가 299.44달러는 87.08%의 상승 여력을 시사한다.

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