버티브 주식... 경쟁 우려에도 월가는 이 AI 관련주에 강세 전망 유지

인공지능(AI) 인프라 주식인 버티브 홀딩스 (VRT)는 현재 진행 중인 생성형 AI 붐과 데이터센터의 급속한 확장으로 인한 수요 증가의 혜택을 받고 있다. 최근 거대 기술기업인 마이크로소프트 (MSFT)와 아마존 (AMZN)이 자체 냉각 기술에 대해 발표했음에도 불구하고, 전력, 냉각, IT 인프라 솔루션을 제공하는 버티브의 전망에 대해 여러 애널리스트들이 여전히 낙관적인 견해를 유지하고 있다. 이들의 낙관론을 이끄는 요인들을 살펴보자.

애널리스트들, VRT 주식에 대해 여전히 긍정적

버티브 주식은 최근 마이크로소프트가 데이터센터 칩용 새로운 미세유체 냉각 시스템을 발표하면서 타격을 받았다. 이 시스템은 현재 데이터센터에서 사용되는 냉각 방식인 콜드 플레이트보다 최대 3배 더 효율적으로 열을 제거한다.

UBS 애널리스트 아미트 메로트라는 마이크로소프트의 새로운 냉각 시스템이 액체 냉각제를 칩에 직접 공급함으로써 콜드 플레이트의 필요성을 없앨 수 있다고 강조했다. 그는 버티브가 액체 냉각 분야의 시장 선도업체이고 투자자들이 마이크로소프트의 냉각 기술로 인한 "중간업체 배제 위험"을 우려하고 있어 이번 발표가 버티브 주식에 영향을 미쳤다고 언급했다.

흥미롭게도 이 4성급 애널리스트는 버티브가 콜드 플레이트 사업을 하지 않는다고 설명했다. 대신 열 배출 장치, 센서, 제어 장치 등 다양한 구성 요소를 포함하는 액체 냉각 루프를 통해 유체 관리 시스템을 제공한다. 메로트라는 자신의 견해로는 마이크로소프트의 발표가 버티브 사업의 이 부분과 관련된 열 관리 체인에 영향을 미치지 않을 것이라고 주장했다. "따라서 우리는 주식에 대한 타당한 펀더멘털 부정적 영향이 있다고 보지 않는다"고 목표주가 173달러로 VRT 주식에 대해 매수 등급을 유지하고 있는 메로트라는 결론지었다.

마찬가지로 로스 MKM 애널리스트 저스틴 클레어는 목표주가 162달러로 버티브 주식에 대한 매수 등급을 재확인하며, 마이크로소프트 발표 이후의 하락이 매수 기회를 제공한다고 말했다. 클레어는 마이크로소프트의 혁신이 버티브가 데이터센터에 공급하는 인프라와 솔루션에 실질적인 영향을 미칠 것으로 예상하지 않는다고 밝혔다. 더욱이 그는 오라클 (ORCL)과 오픈ai의 최근 발표가 데이터센터 인프라에 대한 강력한 수요 배경을 뒷받침하여 버티브와 같은 기업들에게 도움이 될 것이라고 믿는다.

이전에도 여러 애널리스트들은 아마존의 (AMZN) AWS(아마존 웹 서비스) 부문의 냉각 부품 자체 생산 가능성이 버티브에 미치는 영향을 일축한 바 있다.

VRT는 매수하기 좋은 주식인가?

VRT 주식은 지난 한 달간 28% 상승했으며 연초 대비 41% 오른 상태다.

월가는 16개 매수, 2개 보유, 1개 매도 추천을 바탕으로 버티브 홀딩스 주식에 대해 강력매수 합의 등급을 부여하고 있다. VRT 주식 평균 목표주가는 154.59달러로 현재 수준에서 3.5%의 하락 가능성을 시사한다.

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