모멘텀과 탄탄한 기초체력 갖춘 4대 유망주

투자 세계에서는 주가 추세를 따르는 기술적 분석가와 기업 재무를 분석하는 기본적 분석가라는 두 학파가 오랫동안 우위를 다퉈왔다.

각 학파는 자신들의 방식을 고수하며 상대방을 경시하는 경향을 보여왔다.

하지만 진정한 기회는 두 접근법을 결합할 때 찾을 수 있다.

역사적으로 강력한 주가 모멘텀과 견고한 기본적 성장을 동시에 보유한 종목들은 탁월한 수익률을 기록했다.

두 가지 핵심 요소 이해하기

주가 모멘텀은 최근 좋은 성과를 보인 주식이 단기적으로도 계속해서 좋은 성과를 보이는 경향을 의미한다. 주식이 거래량을 동반한 일관된 상승세를 보일 때, 이는 투자자들이 실제 매수에 나서고 있다는 신호이며 수요의 자기강화 사이클을 만들어낸다.

기본적 성장은 장기적 가치를 견인하는 기업의 기초체력을 의미한다. 매출 확대, 이익 성장, 수익성 개선, 경쟁력 강화 등이 이에 해당한다. 이러한 요소들이 일시적 거품과 지속가능한 사업 성공을 구분 짓는다.

이 조합이 효과적인 이유

두 특성을 모두 갖춘 주식을 발견했다면, 시장의 열광이 실제 사업 성과에 의해 뒷받침되는 기업을 찾아낸 것이다. 모멘텀은 투자자들이 기업의 기본적 강점을 인식하고 있음을 확인해주며, 기초체력은 상승 추세를 지속할 수 있는 토대를 제공한다.

이러한 이중 필터는 두 가지 일반적인 함정을 피하는 데 도움이 된다. 하나는 결국 붕괴하는 거품성 모멘텀 주식이고, 다른 하나는 사업이 실제로 개선되지 않아 저평가 상태가 지속되는 주식이다.

이러한 기회를 포착하기 위한 핵심 지표

주가 모멘텀 지표:

• 3개월, 6개월, 12개월 시장 대비 상대 강도
• 50일, 200일 이동평균선 상회 여부
• 주가 상승 시 거래량 증가
• 52주 신고가 또는 사상 최고가 근접

기본적 성장 지표:

• 전년 대비 15~20% 이상의 매출 성장률 가속화 또는 유지
• 매출 성장률을 상회하는 주당순이익 성장(마진 확대)
• 상승 추세의 자기자본이익률
• 견고한 잉여현금흐름 창출
• 재무적 유연성을 제공하는 낮은 부채비율

현재 모멘텀과 기초체력 갖춘 유망주

팔란티어 테크놀로지스

팔란티어(NASDAQ:PLTR)는 정부와 기업 고객을 위한 첨단 소프트웨어 플랫폼을 구축하는 기업이다. 국방·정보용 고담과 기업용 파운드리 등 주력 제품을 통해 AI 혁명을 주도하고 있다. 미 육군과의 대형 계약을 포함한 주요 계약들과 다양한 산업 분야에서 AI 도구 도입이 확대되면서 차세대 데이터 분석과 의사결정 플랫폼의 대명사로 자리잡았다.

기초체력이 놀라운 성장세를 보이고 있다. 2분기 매출은 전년 대비 48% 증가해 처음으로 10억 달러를 돌파했으며, 연간 성장률 전망치를 45%로 상향 조정했다. 미국 상업 부문 매출은 93% 급증했고, 영업이익률도 지속적으로 개선되고 있다. 룰 오브 40 점수는 94%를 기록했으며, 100만 달러 이상 규모의 계약 157건을 체결했다. 주가는 연초 대비 60% 이상 상승했는데, 이는 단순한 모멘텀이 아닌 기업들의 AI 도입 확대에 따른 근본적 변화를 반영한다.

램리서치

램리서치(NASDAQ:LRCX)는 반도체 제조사에 핵심 웨이퍼 제조장비를 공급하는 기업으로, 증착, 식각, 세정 기술을 전문으로 한다. 스마트폰 프로세서부터 AI 가속기까지 첨단 칩 생산에 필수적인 장비를 제공한다. AI, 고성능 컴퓨팅, 첨단 제조공정 수요 증가로 기술 공급망에서 전략적 위치를 차지하고 있다.

2025 회계연도 매출은 180억 달러를 넘어섰으며, 23.68%의 성장률을 기록했다. 분기 실적은 시장 예상을 크게 상회했다. 노벨러스 합병 이후 최고 수준인 50.3%의 매출총이익률을 달성했으며, 파운드리 부문은 연속 분기 최고 실적을 기록했다. 주가는 연초 대비 105% 상승했으며, 최근 한 달간 51.5%의 놀라운 상승세를 보였다.

앰페놀

앰페놀(NYSE:APH)은 항공우주, 자동차, 산업, IT 등 다양한 시장에 인터커넥트 시스템, 센서, 고속 케이블을 설계·제조하는 기업이다. 군용기에서 데이터센터 인프라에 이르기까지 폭넓은 포트폴리오를 보유하고 있으며, 통신 솔루션 부문을 통해 AI 인프라 노출도를 확대하고 있다.

기초체력이 탁월한 성장세를 보이고 있다. 최근 12개월 매출은 190억 달러에 육박했으며, 전년 대비 48.9% 성장했다. 최근 분기에는 56.53%의 성장률을 기록했다. 41%의 기록적인 유기적 성장과 함께 25.6%의 사상 최고 조정영업이익률을 달성했다. 영업현금흐름은 14억 달러를 기록했으며, 견고한 잉여현금흐름을 창출하고 있다.

로빈후드 마켓

로빈후드(NASDAQ:HOOD)는 무수수료 거래를 선도했으며, 주식, 옵션, 암호화폐, 퇴직계좌, 현금관리 상품을 제공하는 종합 금융서비스 플랫폼으로 진화했다. 모바일 중심의 접근방식과 사용자 친화적 인터페이스로 새로운 세대의 투자를 민주화했다. 최근의 인수와 예측시장, 뱅킹 서비스 확대는 고객의 금융생활 점유율을 높이는데 기여할 전망이다.

매출 성장이 급격히 가속화되고 있다. 2분기 매출은 전년 대비 45% 증가한 9억8900만 달러를 기록했으며, 최근 12개월 매출은 35억7000만 달러로 59.38% 성장했다. 순이익은 3억8600만 달러로 두 배 이상 증가했다. 고객 기반은 2650만 명의 유료 사용자로 확대됐으며, 로빈후드 골드 구독자는 76% 증가한 350만 명을 기록했다. 사용자당 평균 매출은 34% 증가해 150달러를 넘어섰다. 주가는 연초 대비 180% 이상 상승했다.

결론

주가 모멘텀과 기본적 성장의 결합은 단기 기회와 장기 잠재력을 동시에 제공하는 종목을 발굴하는 강력한 프레임워크를 제공한다. 이는 시장이 실제 사업 개선을 정확히 인식하고 가격에 반영하고 있는 기업을 찾아내는 것이다.

이 전략은 단일 접근법보다 더 많은 노력이 필요하지만, 잠재적 보상이 이를 정당화한다. 기술적 강점과 기본적 우수성을 모두 요구함으로써, 내일의 시장 리더를 모멘텀이 형성되는 단계에서 발굴할 가능성을 크게 높일 수 있다.