패턴 스톡, 주요 애널리스트가 거대한 매출 성장 가능성 호평하며 급등

이커머스 그룹 패턴 (PTRN) 주가가 오늘 상승했다. 주요 애널리스트가 이 회사에 대해 "상당한 매출 성장 여력"이 있다고 평가했기 때문이다.

이커머스 가속기

윌리엄 블레어의 애널리스트 랄프 샤카트는 패턴에 대한 커버리지를 아웃퍼폼 등급과 목표주가 13.32달러로 시작했다고 발표했다.

그는 지난달 상장한 이 그룹이 이커머스 시장에서 성장할 여지가 충분하다고 말했다. 이 시장의 소매 상품 총 주소 가능 시장 규모는 거의 4조 2000억 달러에 달한다. 시장은 2025년부터 2029년까지 연평균 9.5%의 성장률을 기록할 것으로 예상된다.

2013년 데이비드 라이트와 멜라니 알더가 아이서브로 설립한 패턴은 브랜드들이 아마존 (AMZN), 월마트 (WMT), 타겟 (TGT), 이베이 (EBAY), 틱톡 샵, 메르카도 리브레 등 수백 개의 글로벌 마켓플레이스에서 더 빠르게 성장할 수 있도록 돕는 이커머스 가속기다.

패턴은 자체 기술과 정교한 머신러닝 및 AI 모델을 사용해 이를 수행한다고 밝혔다.

패턴은 6월 30일 종료된 6개월간 매출 11억 4000만 달러로 순이익 4700만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 매출 8억 4100만 달러, 순이익 3500만 달러와 비교된다.

밸류에이션 격차

샤카트에 따르면, 패턴은 46조 개 이상의 이커머스 데이터 포인트를 보유하고 있으며, 대형 언어 모델(LLM)이 이를 활용해 브랜드 파트너들을 위한 인사이트를 도출한다. 데이터와 솔루션은 유기적 순위, 경쟁업체, 제품 파이프라인, 배송비 등 이커머스와 관련된 거의 모든 것을 포함할 수 있다.

200개 이상의 브랜드 파트너를 보유한 패턴은 소규모 브랜드의 성장을 지원할 충분한 재고, 위치, 정보를 가지고 있다고 그는 말했다.

"경쟁업체들은 2025년과 2026년 추정치를 기준으로 가중평균 EV/EBITDA 배수가 각각 24.3배와 18.9배에 거래되고 있다"고 그는 덧붙였다. "패턴은 비교 그룹 대비 30%-35% 할인된 가격에 거래되고 있다. 우리는 패턴이 시간이 지나면서 이 밸류에이션 격차를 줄일 수 있을 것으로 본다."

하지만 아마존 매출에 대한 과도한 의존 등의 위험 요소도 있다.

PTRN은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

패턴 주식을 커버하는 애널리스트가 매우 적기 때문에 주가 동향을 살펴보자.