유나이티드헬스 주식... 골드만삭스 매수 등급, 트루이스트 목표주가 상향

유나이티드헬스그룹 (UNH)이 오늘 새로운 강세론자를 얻었다. 골드만삭스가 이 건강보험사 주식에 대해 매수 등급과 406달러의 목표주가로 커버리지를 개시했기 때문이다. 또한 트루이스트는 헬스케어 서비스 부문 기업들의 3분기 실적 전망에 대한 광범위한 리서치 노트의 일환으로 매수 등급을 재확인하면서 UNH 주식의 목표주가를 365달러에서 410달러로 상향 조정했다.

골드만삭스, UNH 주식에 매수 등급 개시

골드만삭스의 스콧 피델 애널리스트는 유나이티드헬스, CVS헬스 (CVS), 시그나 (CI) 주식에 대해 매수 등급으로 커버리지를 개시했다. 애널리스트는 관리의료 업계가 15년 이상 만에 가장 심각한 언더라이팅 침체에 직면하고 있다고 언급했다. 피델은 메디케어 어드밴티지(MA) 익스포저가 더 큰 주식들을 추천했으며, 그의 분석에 따르면 2026년에 순환적 마진 회복이 진행 중이라고 밝혔다. 하지만 피델은 메디케이드와 헬스케어 익스체인지에서는 순환적 회복까지 더 긴 경로를 예상한다고 했다.

피델은 MA 시장이 2023년부터 2025년까지 3년간 근본적인 압박에 직면했으며, 2026년부터 시작되는 마진 회복이 2026년부터 2028년까지 UNH와 CVS의 주당순이익(EPS) 성장을 뒷받침할 것으로 예상된다고 언급했다. MA 스타 점수와 관련해 애널리스트는 UNH가 최근 2026년 MA 회원의 78%가 4성급 이상 플랜에 가입할 것으로 예상한다고 공개했으며, 이는 주식의 주요 단기 부담 요인을 제거했다고 언급했다.

새로운 경영진이 자리를 잡으면서 피델은 UNH가 이해관계자들의 우려 해결, 사업 관행 검토, 그리고 많은 핵심 사업 부문에서 상향 조정된 의료비 기준선을 반영하는 보다 보수적인 가격 책정 구현에 집중할 것으로 예상한다고 밝혔다.

트루이스트 톱 애널리스트, 유나이티드헬스 주식 목표주가 상향

한편 트루이스트의 톱 애널리스트 데이비드 맥도날드는 헬스케어 서비스 부문의 3분기 실적에 대한 광범위한 노트의 일환으로 UNH 주식의 목표주가를 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 업계에 대해 "광범위하게 강세"를 보이며 핵심 수요 동력의 지속적인 강세를 예상한다고 밝혔다.

맥도날드는 개선된 규제 환경에 대한 가시성과 함께 부문 버티컬 내에서 트루이스트 커버리지 하의 종목들의 장기적 포지셔닝을 계속 긍정적으로 보고 있다. 그는 견고한 잉여현금흐름과 부문 대부분에 걸친 매력적인 재무 유연성이 "지속적인 성장 투자를 뒷받침한다"고 덧붙였다. 맥도날드는 핵심 성장을 더욱 증가시키고 인수합병 거래를 추진하기 위해 자본을 배치할 "활발한 기회"를 보고 있다.

UNH는 지금 매수하기 좋은가

전반적으로 월가는 17개 매수, 2개 보유, 2개 매도 추천을 바탕으로 유나이티드헬스 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 UNH 주식 목표주가 351.86달러는 2.3%의 하락 위험을 시사한다. UNH 주식은 높은 의료비, 갑작스러운 최고경영자 사임, 미국 법무부 수사 등 여러 요인으로 인해 연초 대비 약 29% 하락했다.

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