40% 이상 급락... 이 두 `강력 매수` 종목들, 바닥권 접근 중

강력한 기업들이 일시적으로 시장의 외면을 받을 때, 장기 투자자들에게는 최고의 기회가 찾아오곤 한다. '싸게 사서 비싸게 팔아라'는 격언이 유명해진 데는 다 이유가 있다.

주가는 여러 이유로 하락할 수 있지만, 그렇다고 투자자들이 반드시 해당 주식을 피해야 하는 것은 아니다. 월가의 애널리스트들은 주가가 하락했더라도 펀더멘털이 견고한 종목들을 빠르게 찾아낸다.

TipRanks 플랫폼의 데이터를 분석한 결과, 최근 몇 달간 급격한 손실을 보이고 있는 두 종목을 발견했다. 두 종목 모두 2025년 들어 40% 이상 하락했지만, 애널리스트들로부터 견고한 평가를 받고 있다. 이들 종목을 자세히 살펴보고, 바닥권 가격에 근접한 지금 월가 애널리스트들이 왜 이들 주식을 추천하는지 알아보자.

클라비요(Klaviyo, Inc.) (KVYO)

먼저 클라비요를 살펴보자. 2012년 설립된 B2C CRM 소프트웨어 기업으로, 현재 70억 달러 이상의 가치를 지닌 업계 선두주자다. 구독 고객들에게 AI 인사이트, 마케팅 자동화, 최고 수준의 분석 기능, 고품질 고객 서비스를 갖춘 독자적인 클라비요 데이터 플랫폼에 대한 접근을 제공한다.

클라비요는 자동화 경향이 강한 업계에서 개인화된 서비스를 제공한다. 회사의 소프트웨어 시스템은 가장 필요한 곳, 즉 구독자들이 자신의 고객과 상호작용하는 지점에 자동화를 적용하도록 설계됐다. 클라비요는 기업 고객들이 자신의 고객을 파악하고, 수익성 있는 관계를 구축하며, 브랜드 성장을 촉진할 수 있도록 돕는다.

이 모든 것을 뒷받침하는 클라비요의 서비스에는 AI 기술의 장점을 활용하도록 조정된 광범위한 고품질 데이터 기반 마케팅 도구가 포함된다. 여기에는 이메일 및 SMS 마케팅, 콘텐츠 생성 자동화, 강력한 기반이 되는 깨끗한 데이터 라이브러리가 포함된다.

이러한 모든 장점에도 불구하고, 클라비요의 주가는 올해 들어 41% 하락했다. 지난 몇 달간 주식이 고평가됐을 수 있다는 지속적인 우려를 포함해 여러 역풍에 직면했다. 최근에는 CEO 앤드류 비알레키가 지난 몇 주간 대량의 주식을 매도했다. 9월 25일의 주목할 만한 매도는 750만 달러 이상의 KVYO 주식이었고, 10월에는 총 800만 달러 상당의 두 블록을 매도했다. 여름에는 클라비요가 650만 주를 시장에 내놓는 2차 공모를 진행했다.

클라비요의 2025년 2분기 실적을 살펴보면, 회사는 매출 2억 9,310만 달러를 기록했다. 이는 전년 대비 32% 성장한 수치로, 예상치를 1,440만 달러 상회했다. 분기 비GAAP 주당순이익 16센트는 예상치를 주당 3센트 초과 달성했다.

웰스파고의 라이언 맥윌리엄스 애널리스트는 클라비요의 강력한 AI 활용을 회사의 미래 전망에 긍정적인 여러 핵심 요인 중 하나로 보고 있다. 그는 이 주식에 대해 "KVYO의 데이터 플랫폼과 쇼피파이 통합은 고객을 위한 워크플로우를 AI 및 에이전트 기능으로 강화할 수 있는 독특한 위치를 제공한다. KVYO가 AI 제품을 확장하고 AI 강화 기능을 제품에 통합함에 따라 성장 알고리즘이 개선될 것으로 예상한다. KVYO의 전자상거래 시장은 AI 활용에 적합하며, 성장하는 고객들은 자체 구축보다 구매할 가능성이 높다고 본다. 핵심 최종 시장에서 에이전트 워크플로우 확산의 순풍, 교차 판매 기회의 잠재력, 상위 시장 침투 기회를 고려할 때 KVYO 주식이 저평가됐다고 판단한다"고 밝혔다.

애널리스트는 KVYO를 비중확대(매수)로 평가하며 목표주가 40달러를 제시했는데, 이는 향후 1년간 64%의 상승 여력을 시사한다.

이 주식은 최근 17건의 애널리스트 리뷰를 받았으며, 모두 긍정적이어서 자연스럽게 강력 매수 컨센서스 등급으로 수렴됐다. 주가는 24.33달러이며, 평균 목표주가 45.44달러는 1년간 87%의 상승을 의미한다.

페이오니어(Payoneer) (PAYO)

오늘 목록의 다음 종목은 페이오니어로, 디지털 비즈니스 세계에서 운영되는 또 다른 기술 기업이다. 페이오니어는 기업, 프리랜서, 개인 사용자에게 금융 서비스를 제공하는 온라인 핀테크 기업으로, 국제 온라인 송금을 쉽게 만든다. 기업의 경우 페이오니어는 회사들이 지급하고 받으며, 인력을 관리하고, 비즈니스 금융 운영을 관리하기 쉽게 만든다. 금융 서비스 관리에 더 어려움을 겪는 프리랜서의 경우, 페이오니어는 매입채무와 매출채권을 모두 용이하게 하면서 환전 관리와 자본 접근까지 지원한다.

페이오니어의 고객 기반은 주로 중소기업 부문에서 나온다. 이들 기업은 글로벌 경제의 생명선으로, 기업가들의 기술과 추진력을 위한 출구를 제공한다. 페이오니어는 이들에게 업무를 지원하고, 비즈니스를 성장시키며, 앞으로 나아가는 데 필요한 도구와 서비스를 제공한다. 페이오니어는 특히 신흥 시장의 중소기업들을 더 큰 글로벌 경제로 연결하는 필수 서비스로 자리매김하고 있다.

실용적 측면에서 페이오니어는 국제 결제를 용이하게 하고 빠르고 비용 효율적으로 만든다. 사용자는 동시에 최대 200건의 결제를 수행할 수 있으며, 거래에 150개 이상의 통화로 서비스를 이용할 수 있고, 그중 70개는 계좌 인출이 가능하다.

올해 초 페이오니어는 2025년 가이던스를 중단했다. 회사는 연간 매출 10억 달러를 약간 넘을 것으로 예상했지만, 높은 거시경제적 불확실성을 이유로 들었다. 1분기와 2분기 실적이 모두 엇갈린 가운데, 주가는 2025년 들어 41% 하락했다.

그럼에도 니덤의 마얀크 탠던 애널리스트는 이 주식을 추천할 충분한 이유를 보고 있다. 그는 상대적으로 낮은 주가를 기회로 보며, 회사가 성장을 유지할 수 있는 많은 방법이 있다고 지적한다. 탠던은 페이오니어에 대해 "고부가가치 제품(B2B, 체크아웃, 카드 등)의 강력한 성장과 중남미 및 아시아태평양 지역의 성장으로, 핵심 결제 사업의 수수료율이 시간이 지남에 따라 증가할 잠재력이 있다고 본다. 우리의 2026회계연도 추정치 대비 약 6.5배의 저렴한 EV/EBITDA 밸류에이션과 핵심 결제 사업이 계속 상승 전환함에 따라 시장 추정치를 상회할 잠재력을 고려할 때, 위험 대비 보상이 매력적이라고 판단한다"고 밝혔다.

이러한 입장을 수치화하면, 탠던은 PAYO를 매수로 평가하며 목표주가 10달러를 제시했는데, 이는 향후 1년간 68%의 강력한 상승 여력을 의미한다.

이 주식은 애널리스트 컨센서스에서 강력 매수 등급을 받고 있으며, 최근 몇 주간 설정된 5건의 긍정적 리뷰를 기반으로 만장일치 등급이다. 주가는 현재 5.96달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가는 10.38달러로, 향후 12개월간 74%의 상승을 가리킨다.

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.