![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/2025082621c6d0c271f84886a953aee25d7ba0c0.jpg)




팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 투자계를 강타하며 지난 3년간 주가가 2,000% 이상 상승했다.
팔란티어는 정부와 산업계의 유명 고객들을 다수 확보하며 신흥 AI 혁명의 최전선에 서 있는 것으로 보인다.
회사의 2025년 2분기 실적 보고서는 PLTR 강세론자들에게 새로운 근거를 제공했으며, 매출은 전년 대비 48% 급증했다. 더 이상 미국 보안 부문에만 의존하지 않는 팔란티어는 지난 분기 미국 상업 부문 매출을 전년 대비 93% 성장시켰다.
팔란티어는 추가 성장을 전망하고 있으며, 알렉스 카프 CEO는 2025년 3분기가 회사 역사상 가장 높은 분기별 매출 증가를 기록할 것이라고 예측했다.
이것이 PLTR의 지속적인 상승이 기정사실이라는 의미일까? 팔란티어의 지금까지의 놀라운 여정을 쉽게 인정하면서도, 최고 투자자 윌 힐리는 미래에 대해 그다지 확신하지 못하고 있다.
"향후 3년간 팔란티어 주식에 어떤 일이든 일어날 수 있지만, 그 기간 동안 시장을 이길 전망은 의심스럽다"고 5성급 투자자이자 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 3%에 속하는 힐리는 예측한다.
힐리는 회사의 밸류에이션이 하늘을 찌르고 있으며, 주가수익비율(PER)이 600배에 근접하고 있다고 지적한다.
"밸류에이션 지표들은 팔란티어가 펀더멘털에서 얼마나 멀어졌는지를 보여준다"고 이 투자자는 덧붙인다.
이는 투자자들에게 많은 여유를 남기지 않는다고 힐리는 설명한다. 예를 들어, 회사가 향후 3년간 이익을 두 배로 늘리더라도 주가가 정체 상태를 유지한다면, PER은 여전히 75배에 가까울 것이다.
게다가 힐리는 이러한 지표들이 PLTR을 실망으로 이끌고 있다고 경고하며, "객관적으로 견고한 실적"조차도 주가 하락을 막기에 충분하지 않을 수 있다고 말한다.
이 투자자에게 이러한 구조는 팔란티어를 가까운 미래, 어쩌면 향후 몇 년간 접근하기에 너무 위험하게 만든다.
"밸류에이션이 틀림없이 '버블' 영역에 있는 상황에서, 다른 주식들이 향후 3년간 시장을 이기는 수익으로 가는 더 가능성 있는 길을 제공한다"고 힐리는 요약한다. (윌 힐리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)
월가도 PLTR에 대해 신중한 접근을 취하고 있다. 13개의 보유 의견이 4개의 매수와 2개의 매도를 크게 앞서면서, PLTR은 컨센서스 보유(즉, 중립) 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 157.65달러는 향후 1년간 약 13%의 손실을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)
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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.