인텔, 내일 3분기 실적 발표 예정... 주목할 포인트는

반도체 대기업 인텔(INTC)은 10월 23일 목요일 장 마감 후 2025년 3분기 실적을 발표할 예정이다. INTC 주식은 올해 들어 90% 이상 상승했다. 소프트뱅크(SFTBY)의 20억 달러 투자와 엔비디아(NVDA)와의 새로운 CPU 파트너십 등 여러 대형 계약이 투자자 신뢰 회복에 기여했다. 그러나 인텔의 파운드리 사업은 생산 지연과 차세대 칩 기술에 대한 불확실성으로 여전히 우려 요인으로 남아 있다. 한편 증권가는 인텔이 주당 0.01달러 미만의 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 주당 0.46달러 손실과 비교된다.

매출은 전년 동기 대비 0.97% 소폭 증가한 131억 5,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다고 팁랭크스 전망 페이지 데이터가 밝혔다.

투자자들은 비용 절감 진행 상황, 관세 영향, 특히 AI 칩에 대한 제품 로드맵 진척도에 대한 경영진의 업데이트를 주목할 것이다.

키뱅크 최고 애널리스트, 인텔 실적 전망 제시

3분기 실적 발표를 앞두고 키뱅크의 애널리스트 존 빈은 목표주가 35.00달러로 보유 의견을 재확인했다. 5성급 애널리스트인 빈은 서버 수요 증가와 인텔의 신형 그래나이트 래피즈 칩으로의 고객 업그레이드에 힘입어 3분기 실적이 더 강하게 나오고 4분기 가이던스도 상향될 것으로 예상했다. 그는 최근 몇 달간 퍼블릭 클라우드 기업들이 그래나이트 래피즈를 더욱 적극적으로 도입하고 있다고 언급했다.

빈은 인텔과 AMD(AMD) 모두의 차세대 CPU 업그레이드에 힘입어 하반기 서버 수요가 견조하게 유지되고 있다고 덧붙였다. 2025년에는 서버 출하량이 전년 대비 약 4% 증가할 것으로 전망했다.

그러나 빈은 인텔의 파운드리 진행이 지연되고 있으며, 인텔 18A 공정의 제조 수율이 여전히 50~55% 수준에 머물고 있다고 지적했다. 이러한 부진으로 팬서 레이크 칩의 대규모 생산이 2026년 2분기까지 연기될 수 있다.

옵션 트레이더들, 3분기 실적 발표 후 INTC 주가 큰 변동 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 가장 가까운 만기의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 복잡하게 들릴 수 있지만 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 3분기 실적 발표 후 인텔 주가가 양방향으로 약 10.28% 움직일 것으로 예상하고 있다.

INTC 주식, 매수·매도·보유 중 어느 것인가

보유 의견 25개, 매도 의견 6개, 매수 의견 2개로 월가는 인텔 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. INTC 주가 평균 목표가는 29.48달러로 현재 수준에서 22.67% 하락 가능성을 시사한다.

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