프로그 홀딩스 실적 발표...엇갈린 평가와 전략적 움직임

프로그 홀딩스(Prog Holdings, Inc., (PRG))가 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.

프로그 홀딩스는 최근 실적 발표 컨퍼런스콜을 통해 엇갈린 전망을 제시했다. 회사는 매출과 수익에서 예상을 상회하는 실적을 기록했고, 선구매 후결제(BNPL) 사업이 견조한 성장세를 보였지만, 프로그레시브 리싱(Progressive Leasing) 총거래액(GMV) 감소와 소비자 압박 등의 과제도 있었다. 비브(Vive) 포트폴리오의 전략적 매각은 자본 효율성 제고를 위한 긍정적인 조치로 평가됐다.

매출 및 수익 전망치 상회

프로그 홀딩스는 매출과 수익 전망치의 상단을 초과 달성했으며, 비GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 0.90달러를 기록해 예상 범위인 주당 0.70~0.75달러를 웃돌았다. 이는 회사가 시장 도전 과제를 효과적으로 헤쳐나가는 능력을 보여준다.

BNPL 사업 강세

BNPL 사업은 강한 모멘텀을 이어갔으며, 포 테크놀로지스(Four Technologies)는 8분기 연속 GMV와 매출에서 세 자릿수 성장률을 달성했다. 참여 추세가 특히 강했으며, 활성 쇼핑객 수는 전년 대비 160% 이상 증가했다.

대손상각 개선

프로그레시브 리싱의 포트폴리오 성과는 개선됐으며, 대손상각률은 7.4%로 전분기 및 전년 대비 모두 개선됐다. 이는 신용 리스크 관리와 포트폴리오 건전성에서 긍정적인 추세를 나타낸다.

비브 파이낸셜 포트폴리오 전략적 매각

비브 파이낸셜 신용카드 채권 포트폴리오를 아틀란티카 홀딩스(Atlantica Holdings Corporation)에 매각하는 거래는 자본 효율성을 높이고 재무구조를 강화할 것으로 예상되며, 약 1억 5,000만 달러의 매각 대금이 예상된다.

소매 파트너십 확대

프로그 홀딩스는 지난 실적 발표 이후 3개의 새로운 소매 파트너를 출시하거나 계약했으며, 이는 GMV 확대와 시장 입지 강화의 기회를 의미한다.

프로그레시브 리싱 GMV 감소

프로그레시브 리싱 GMV는 4억 1,090만 달러로 전년 대비 10% 감소했다. 이는 주로 빅 롯츠(Big Lots) 파산과 승인율 강화에 기인한다.

지속되는 소비자 압박

회사는 인플레이션 압력과 노동시장 연화 조짐 등 지속적인 소비자 압박을 언급했으며, 이는 재량 소비에 영향을 미치고 있다.

연결 매출 감소

연결 매출은 5억 9,010만 달러로 전년 동기 대비 소폭 감소했으며, 이는 외부 시장 요인의 영향을 받았다.

포 테크놀로지스 4분기 계절적 EBITDA 손실 예상

강한 실적에도 불구하고, 포 테크놀로지스는 계절적 요인과 신용손실 선제 충당금으로 인해 4분기에 조정 EBITDA 손실을 기록할 것으로 예상된다.

향후 전망

프로그 홀딩스는 2025년 전망을 업데이트하며, 연결 매출을 24억 1,000만~24억 3,500만 달러, 조정 EBITDA를 2억 5,800만~2억 6,500만 달러로 예상했다. 회사는 외부 도전 과제에도 불구하고 포트폴리오 성과와 BNPL 사업 모멘텀에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

요약하면, 프로그 홀딩스의 실적 발표 컨퍼런스콜은 엇갈린 전망을 반영했다. 매출과 수익이 예상을 상회하는 주목할 만한 성과를 거뒀지만, 소비자 지출과 리싱 GMV에서는 어려움이 있었다. 비브 포트폴리오 매각을 포함한 전략적 조치들은 자본 효율성과 향후 성장 전망을 강화할 것으로 기대된다.