에이버리 데니슨 실적 발표... 도전 속 성장세

에이버리 데니슨(AVY)이 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.

에이버리 데니슨의 최근 실적 발표는 엇갈린 전망을 제시했다. 실적, 전략적 파트너십, 인수합병에서 긍정적인 결과를 보인 반면, 무역 정책 영향과 일부 부문의 매출 감소라는 과제에 직면했다. 회사는 강력한 재무 성과로 회복력을 입증했지만, 외부 시장 여건으로 인한 장애물을 인정했다.

실적 성장과 견고한 마진

에이버리 데니슨은 조정 주당순이익(EPS)이 2% 증가한 2.37달러를 기록하며 예상 중간값을 상회했다. 조정 EBITDA 마진은 16.5%로 견고함을 유지하며 전년 대비 10bp 개선됐다. 이러한 성장은 회사의 효과적인 비용 관리와 운영 효율성을 보여준다.

솔루션 그룹 실적

솔루션 그룹은 4%의 유기적 매출 성장을 달성했다. VESCOM과 Embellix 같은 고부가가치 카테고리에서 10% 이상의 성장을 기록하며 높은 한 자릿수 성장을 견인했다. 이러한 실적은 틈새 부문 내 시장 기회를 활용하는 그룹의 강점을 부각시킨다.

인텔리전트 라벨과 전략적 파트너십

인텔리전트 라벨 부문 매출은 전년 대비 약 3% 성장했다. 주요 하이라이트는 월마트와의 전략적 파트너십으로, 신선 식료품 카테고리에 RFID 솔루션을 배치하는 것이며, 이는 회사의 중요한 성장 동력이 될 것으로 예상된다.

전략적 인수와 주주 환원

에이버리 데니슨은 테일러 애드히시브스를 3억9000만 달러에 인수하며 제품 라인업을 강화했다. 또한 4억5400만 달러의 자사주 매입과 7% 배당 증가를 통해 주주들에게 가치를 환원했다.

무역 정책 변화의 영향

회사는 지속되는 무역 정책 변화로 인한 과제에 직면하고 있으며, 이는 의류 및 일반 소매 시장 부문에 부정적인 영향을 미쳤다. 이러한 외부 요인은 회사의 향후 실적에 대한 우려 사항으로 남아 있다.

소재 그룹 매출 감소

소재 그룹은 유기적 매출이 2% 감소했다. 완만한 물량 믹스 성장이 낮은 한 자릿수 디플레이션 관련 가격 인하로 상쇄됐다. 이 부문의 실적은 회사 운영에 영향을 미치는 광범위한 시장 과제를 반영한다.

일반 소매 카테고리의 어려움

일반 소매 카테고리는 관세 관련 문제로 인한 지속적인 부진으로 10%대 중반의 매출 감소를 겪었다. 이러한 하락은 솔루션 그룹과 소재 그룹의 인텔리전트 라벨 매출 모두에 영향을 미쳤으며, 전략적 조정의 필요성을 부각시킨다.

직원 관련 비용 증가

수익성은 증가한 직원 관련 비용, 지속적인 성장 투자, 관세 정책 변화로 인한 네트워크 비효율성의 영향을 받았다. 이러한 요인들은 수익성을 유지하기 위한 전략적 비용 관리의 중요성을 강조한다.

향후 전망

에이버리 데니슨은 4분기에 5~7%의 보고 매출 성장을 예상하며, 조정 주당순이익은 2.35~2.45달러 범위가 될 것으로 전망했다. 회사는 또한 2026년에 그레고리력으로 전환할 계획이며, 이는 회계연도에 추가 일수를 더해 향후 재무 보고에 영향을 미칠 수 있다.

요약하면, 에이버리 데니슨의 실적 발표는 성장과 과제의 균형 잡힌 서사를 강조했다. 회사는 강력한 실적과 전략적 진전을 달성했지만, 무역 정책과 시장 변동성의 복잡성을 계속 헤쳐나가고 있다. 향후 전망은 회사가 지속적인 성장을 위해 전략적 이니셔티브를 활용하려는 신중한 낙관론을 시사한다.