월가 애널리스트들, 테슬라 3분기 실적 부진 후 의견 엇갈려

테슬라 (TSLA) 주식이 3분기 실적 부진을 기록한 후 장전 거래에서 약 3% 하락했다. 매출은 사상 최고치를 기록했지만, 실적은 전년 대비 31% 감소한 주당 0.50달러를 기록하며 시장 예상치인 0.55달러를 밑돌았다. 이번 실적에 대해 증권가의 반응은 엇갈리고 있다. 일부는 테슬라의 높은 밸류에이션에 대해 신중한 입장을 보이는 반면, 다른 이들은 에너지 및 AI 사업 성장에 따라 2026년 회복 가능성을 보고 있다.

UBS 애널리스트, 밸류에이션에 경고

UBS의 조셉 스팍 애널리스트는 테슬라에 대해 매도 의견과 목표주가 247달러를 유지하며, 주가가 이미 AI 계획에 대한 기대감을 대부분 반영하고 있다고 경고했다.

그는 테슬라의 단기 실적이 여전히 미래 AI 프로젝트가 아닌 자동차 및 에너지 사업에 달려 있다고 말했다. 스팍은 또한 테슬라가 새로운 가이던스를 거의 제시하지 않았다고 지적하며, 이는 회사가 투자자들의 관심을 자동차 사업에서 성장하는 AI 야심으로 전환하려는 의도적인 움직임이라고 분석했다.

베어드와 RBC 애널리스트들은 낙관적 전망 유지

베어드의 벤 칼로 애널리스트는 비중확대 의견과 목표주가 548달러를 유지하며, 테슬라의 3분기 실적이 기록적인 차량 인도량과 강력한 에너지 배치로 전반적으로 견조했다고 평가했다.

4성급 애널리스트인 그는 자동차 마진이 개선되고 에너지 마진이 기록적인 수준에 도달했으며, 이는 여러 지역의 글로벌 수요 증가와 전력망 문제에 힘입은 것이라고 지적했다. 칼로는 옵티머스와 로보택시 같은 장기 프로젝트는 여전히 불확실하지만, 테슬라의 에너지 사업이 2025년과 2026년을 거치며 더 많은 주목을 받을 것으로 전망했다.

마찬가지로, RBC 캐피탈의 톰 나라얀 애널리스트도 비중확대 의견과 목표주가 500달러를 재확인하며, 미국과 중국에서의 강력한 차량 인도가 테슬라의 실적 개선에 기여했다고 언급했다.

그는 회사가 연말까지 주요 도시에서 로보택시 운영을 확대하고 완전자율주행(FSD)의 글로벌 사용을 늘릴 계획이라고 덧붙였다. 나라얀은 옵티머스가 여전히 과제로 남아 있지만, 테슬라의 규모와 생산 통제력이 휴머노이드 로봇 및 기타 AI 기반 제품 제작에서 우위를 제공한다고 말했다.

TSLA 주식은 매수인가

월가에서 TSLA 주식은 최근 3개월간 매수 15건, 보유 13건, 매도 10건을 기록하며 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 366.61달러인 테슬라 평균 목표주가는 16.48%의 하락 여력을 시사한다. 이 주식은 지난 6개월간 75.07% 상승했다.