일리노이 툴웍스, 미국 관세로 공급망 우려 속 연간 이익 전망 하향 조정

일리노이 툴웍스(NYSE:ITW)가 2025년 3분기 실적을 발표하고 연간 가이던스를 하향 조정하면서 주가가 금요일 하락했다.

매출은 전년 대비 2.3% 증가한 40억6000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치 40억8000만 달러에는 미치지 못했다. 3분기 유기적 매출 성장률은 전년 대비 1%를 기록했다.

부문별 매출 현황

자동차 OEM 부문이 7.3%, 식품장비 부문이 2.5%, 시험측정 및 전자 부문이 0.3%, 용접 부문과 특수제품 부문이 각각 3.3%의 매출 성장을 기록했다.

주당순이익은 2.81달러로 전년도 3.91달러에서 감소했으나, 시장 예상치 2.71달러는 상회했다.

수익성 및 현금흐름

3분기 영업이익은 전년 대비 6% 증가한 11억 달러를 기록했다.

영업이익률은 전년 대비 90bp 개선된 27.4%를 기록했으며, 기업 혁신 이니셔티브가 140bp 기여했고 7개 부문 중 6개 부문에서 이익률이 확대됐다.

영업현금흐름은 10억 달러, 잉여현금흐름은 9억400만 달러를 기록했다.

3분기 중 3억7500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 연간 배당금을 7% 인상해 주당 6.44달러로 확대했다.

전망

일리노이 툴웍스는 미국의 관세로 인한 공급망 차질을 예상하며 연간 이익 전망을 하향 조정했다고 로이터는 전했다.

2025년 연간 GAAP 기준 주당순이익 가이던스를 기존 10.35~10.55달러에서 10.40~10.50달러(시장 예상치 10.40달러)로 좁혔다.

2025년 연간 매출은 160억5700만~163억7500만 달러(시장 예상치 160억7600만 달러) 범위로 전망했다.

전체 매출 성장률은 1~3%, 유기적 성장률은 0~2%로 전망했다. 이는 현재의 수요 환경을 반영하며, 관세 비용을 상쇄하기 위한 가격 정책과 공급망 조치가 성공적으로 이행되고 현재의 환율이 유지된다는 가정을 바탕으로 한다.

영업이익률은 26~27% 범위로 예상되며, 기업 혁신 이니셔티브가 125bp 이상 기여할 것으로 전망된다.

주가 동향: ITW 주가는 수요일 마지막 거래에서 4.82% 하락한 245.02달러를 기록했다.