젠텍스, 3분기 실적 기대치 하회에 주가 급락

자동차 부품업체 젠텍스(NASDAQ:GNTX)가 3분기 주당순이익(EPS)과 매출이 시장 예상치를 하회하면서 주가가 하락세를 보이고 있다.

젠텍스의 3분기 조정 EPS는 0.46달러로 애널리스트 전망치 0.47달러를 하회했다.

분기 매출은 전년 동기 대비 8% 증가한 6억5,524만 달러를 기록했으나, 시장 예상치 6억6,451만 달러에는 미치지 못했다.

VOXX를 제외한 젠텍스 핵심 매출은 5억7,030만 달러로 2024년 3분기 대비 6% 감소했다.

스티브 다우닝 젠텍스 CEO는 "3분기 지역별 실적을 보면 북미 OEM 매출은 견고한 생산 일정과 차량당 부품 공급 증가에 힘입어 전분기 대비 약 5% 증가했다"고 설명했다.

반면 유럽 매출은 전분기 대비 약 14% 감소했다.

2025년 3분기 연결 기준 매출총이익률은 34.4%로, VOXX를 포함하지 않았던 전년 동기의 33.5%보다 개선됐다.

VOXX를 제외한 핵심 사업 매출총이익률은 34.9%로 2024년 3분기 대비 140bp 상승했다.

다만 관세 관련 비용 증가로 인해 이익률이 전년 동기 대비 약 90bp 하락하는 부정적 영향이 있었다.

3분기 영업이익은 1억2,230만 달러로, VOXX를 포함하지 않았던 전년 동기의 1억2,570만 달러에서 감소했다.

실효세율은 전년 동기 15.7%에서 16.3%로 상승했다.

부문별 매출

젠텍스 자동차 부문의 3분기 매출은 5억5,800만 달러로 전년 동기 5억9,650만 달러에서 감소했다. 이는 유럽과 중국의 자동조절 미러 출하량 감소가 북미의 고급 기능 미러 판매 호조로 일부 상쇄된 결과다.

기타 부문 매출은 조절식 항공기 창문, 소방 제품, 의료기기, 생체인식 제품을 포함해 1,230만 달러로 전년 동기 1,200만 달러에서 소폭 증가했다.

VOXX 부문은 제품 조정, 고객 관계 및 운영 시너지에 초점을 맞춘 인수 후 통합이 진행되면서 3분기에 8,490만 달러의 매출을 기록했다.

2025년 9월 30일 기준으로 약 3,960만 주의 자사주 매입 여력이 남아있으며, 향후 매입은 회사의 자본 배분 전략과 시장 상황에 따라 진행될 예정이다.

전망

회사는 2025 회계연도 매출 가이던스를 기존 24억4,000만~26억1,000만 달러에서 25억~26억 달러로 좁혔다. 이는 월가의 컨센서스 25억2,500만 달러와 비슷한 수준이다.

2025년 전체 주요 시장 생산량은 전년 대비 1% 감소할 것으로 예상되며, 북미 생산량은 2024년 대비 약 2% 감소할 것으로 전망된다.

다우닝 CEO는 "3분기는 지난 1년 반 동안의 경제 환경이 지속된 것으로 요약할 수 있다"며 "최근 두 분기는 유럽, 일본, 한국의 제품 믹스 약세와 함께 지속적인 관세 환경으로 인한 중국 시장의 역풍이 영향을 미쳤다"고 설명했다.

주가 동향: 젠텍스 주가는 금요일 현재 5.74% 하락한 24.81달러에 거래되고 있다.