팔란티어 vs. 빅베어닷에이아이... 백만장자 만들 가능성 더 높은 주식은

인공지능에 투자하는 투자자들은 매우 다른 두 가지 선택지를 놓고 고민하고 있다. 한쪽에는 정부 계약과 기업 이사회에서 빠르게 자리 잡고 있는 소프트웨어 플랫폼을 보유한 고마진 사업자 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 있다. 다른 한쪽에는 같은 대화에 속할 자격이 있음을 여전히 증명하려 애쓰는 소형주 방위 및 분석 기업 빅베어.ai(BBAI)가 있다. AI로 만들어질 차세대 백만장자가 되고자 하는 투자자들에게 질문은 이 두 경로 중 어느 것이 먼저 그곳에 도달하느냐는 것이다.

팔란티어의 2분기 실적은 CEO 알렉스 카프에게 축하할 만한 충분한 이유를 제공했다. 미국 매출은 전년 대비 68% 급증했으며, 상업 부문 매출은 93% 증가했고 정부 계약은 53% 상승했다. 회사는 각각 100만 달러 이상의 가치를 지닌 157건의 계약을 체결했으며, 총 계약 가치는 22억 7천만 달러로 전년 대비 140% 증가했다.

이 수치는 인공지능 플랫폼(AIP)의 채택이 확대되고 있음을 나타낸다. 팔란티어는 현재 2025년 전체 연도 매출을 약 41억 5천만 달러로 예상하고 있으며, 이는 이전 전망치보다 상향 조정된 것이다. 3분기 매출은 약 10억 8천만 달러로 예상된다. 이러한 가이던스 상향 조정은 회사의 AI 지배력이 더욱 심화되고 있다는 견해에 무게를 더한다.

빅베어.ai는 입지 확보에 어려움을 겪고 있다

빅베어.ai의 상황은 매우 다르게 보인다. 2분기 매출은 18% 감소한 3,250만 달러를 기록했는데, 이는 여러 미국 정부 계약이 지연되었기 때문이다. 경영진은 전체 연도 전망치를 1억 2,500만 달러에서 1억 4,000만 달러 사이로 하향 조정했으며, 이는 이전 예상치인 최대 1억 8,000만 달러에서 크게 낮아진 수치다.

회사의 수주잔고는 약 3억 8,000만 달러에 달하지만, 확정되고 승인된 부분은 극히 일부에 불과해 파이프라인의 상당 부분이 긴 승인 주기에 의존하고 있다. 손실도 확대되고 있으며, 빅베어.ai는 분기에 조정 EBITDA 기준 850만 달러의 손실을 기록했는데, 이는 작년 수치의 두 배 이상이다.

투자자들은 팔란티어의 안정성으로 기울고 있다

신규 자금을 어디에 투입할지 결정하는 투자자들에게 팔란티어의 전망은 훨씬 더 명확하다. 상향 조정된 전망치, 강력한 계약 흐름, 확장되는 AIP 생태계는 지속 가능한 성장 경로를 시사한다. 밸류에이션은 가파르며, 주가매출비율은 100배를 넘지만, 회사는 소수의 AI 경쟁사만이 따라올 수 있는 모멘텀으로 이러한 기대치를 계속 정당화하고 있다.

반면 빅베어.ai는 여전히 따라잡기에 급급하다. 정부 계약에 대한 의존도와 불균등한 실행은 이 회사를 투기적 베팅으로 만들지만, 미국 해군 및 공항 시스템과의 새로운 파트너십은 진전의 희미한 빛을 제공할 수 있다.

AI 분야에서 팔란티어는 규모 확장을 위해 구축된 것으로 보인다. 빅베어.ai는 여전히 그곳에 도달할 만큼 오래 생존할 수 있음을 증명해야 한다. 투자자들은 팁랭크스 주식 비교 도구에서 다양한 재무 지표와 애널리스트 평가를 기반으로 두 주식을 나란히 비교할 수 있다. 아래 이미지를 클릭하여 도구를 살펴보라.