큐리그 닥터페퍼 CEO "매출 전망 상향... 실적 호조 지속할 것"

큐리그 닥터페퍼(NASDAQ:KDP)가 2025 회계연도 3분기 실적을 발표한 후 주가가 상승했다. 이 회사는 순매출이 시장 전망치를 상회했으며, 이에 연간 매출 가이던스를 상향 조정했다.

실적 하이라이트

조정 주당순이익(EPS)은 54센트로 애널리스트 전망치에 부합했다. 분기 매출은 43억1000만 달러를 기록해 전년 동기 대비 10.7% 증가했으며, 시장 예상치 41억5000만 달러를 웃돌았다.

환율 영향을 제외한 순매출은 10.6% 증가했다. 이는 물량/믹스가 6.4% 증가하고 순가격이 4.2% 상승한 데 따른 것이다. GHOST 인수가 물량/믹스 성장의 4.4%포인트를 차지했다.

부문별 실적은 다음과 같다. 미국 음료 부문 순매출은 전년 대비 14.4% 증가한 27억 달러, 미국 커피 부문은 1.5% 증가한 9억9100만 달러, 해외 부문은 10.5% 증가한 5억8000만 달러를 기록했다.

수익성 및 현금흐름

매출은 강세를 보였으나 마진은 축소됐다. 조정영업이익은 전년 대비 3.8% 증가한 10억9000만 달러, 조정순이익은 6.5% 증가한 7억3800만 달러를 기록했다.

조정영업마진은 전년 동기 27.0%에서 25.3%로 감소했으며, 조정매출총이익률은 56.0%에서 54.6%로 축소됐다. 다만 매출총이익은 전년 동기 21억8000만 달러에서 23억5000만 달러로 증가했다.

3분기 영업현금흐름은 6억3900만 달러, 잉여현금흐름은 5억2800만 달러를 기록했다. 분기말 현금 및 현금성자산은 5억1600만 달러를 보유했다.

경영진 코멘트

팀 코퍼 CEO는 "강력한 혁신과 시장 실행으로 주요 카테고리에서 시장점유율이 확대됐으며, 매출 모멘텀과 인플레이션 압박에 대응한 규율있는 조치들이 견고한 이익과 잉여현금흐름 성장에 기여했다"고 밝혔다.

향후 전략에 대해 코퍼 CEO는 "기존 사업의 강세를 유지하는 동시에 JDE 피츠 인수와 통합, 이후 두 개의 경쟁력 있는 순수 사업회사로의 분할을 위한 변혁을 신중하게 준비하고 있다"고 덧붙였다.

전망

회사는 2025 회계연도 환율 영향을 제외한 순매출 성장률 전망을 기존 중간대 한 자릿수에서 높은 한 자릿수 대로 상향 조정했다.

조정 희석주당순이익 성장률은 기존과 같이 높은 한 자릿수 대를 유지할 것으로 전망했다.

현재 환율 기준으로 외환 환산이 연간 실적의 상하단에 약 0.5%포인트의 악영향을 미칠 것으로 예상했다.