BofA증권, RTX에 대한 목표가 215달러로 상향...전 부문 실적 개선 전망

BofA증권의 로널드 J. 엡스타인 애널리스트가 RTX(NYSE:RTX)의 목표주가를 기존 175달러에서 215달러로 상향 조정하고 매수의견을 유지했다.

실적 발표

RTX는 지난주 2025년 3분기 매출이 224억7800만 달러를 기록해 시장 예상치인 213억1400만 달러를 상회했다.

조정 주당순이익(EPS)은 1.70달러로 시장 예상치 1.41달러를 웃돌았다.

RTX는 2025년 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 5.80~5.95달러에서 6.10~6.20달러로 상향했다. 이는 시장 예상치 5.95달러를 상회하는 수준이다. 조정 매출 전망치도 847억5000만~855억 달러에서 865억~870억 달러로 상향했으며, 이는 시장 예상치 855억7900만 달러를 웃도는 수준이다.

애널리스트 분석

엡스타인 애널리스트는 RTX가 마침내 UTX와 RTN 합병에서 기대했던 이점을 실현할 단계에 접어들었으며, 여러 악재에도 불구하고 전 부문에서 모멘텀이 강화되고 있다고 분석했다.

레이시온 부문은 납품을 가속화하고 있으며(매출 전년 대비 10% 증가), 수주잔고 대비 매출 비율이 2.27배를 기록했고 분기 수주잔고도 720억 달러로 사상 최대를 기록했다고 애널리스트는 설명했다.

9월에 대규모 수주를 확보한 만큼 미 정부 셧다운의 위험은 미미한 수준이라고 분석했다.

또한 엡스타인은 프랫 앤 휘트니가 GTF 정비 효율성을 개선하고 납품을 늘리며 애프터마켓 수요 증가의 혜택을 보고 있다고 언급했다.

애널리스트는 PWC의 대규모 설치 기반, V2500 기종의 수명 연장, 광동체 항공기 정비 수요 증가로 애프터마켓 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망했다.

이와 함께 콜린스 에어로스페이스는 광동체 항공기 정비 수요의 꾸준한 개선, 납품 증가, 방산 사업 기회 확대 등을 통해 성장할 것으로 전망된다고 애널리스트는 덧붙였다.

엡스타인은 보잉의 MAX 기종 월 42대 생산과 787 기종 월 10대 생산 계획, 에어버스의 생산 확대로 콜린스 에어로스페이스의 OE 물량이 크게 증가할 것으로 예상했다.

주가 동향: RTX 주가는 월요일 마지막 거래에서 0.06% 하락한 178.54달러를 기록했다.