아마존 주식 급등... 앤트로픽, AWS AI에 투자 두 배 확대

아마존 주식(AMZN)은 수요일 상승세를 보였다. 앤트로픽이 아마존 웹 서비스(AWS)의 AI 인프라에 대한 투자를 두 배로 늘리고, 거의 50만 개의 Trainium 2 칩으로 구동되는 새로운 데이터센터 클러스터인 프로젝트 레이니어에서 모델 확장을 시작한다고 발표한 이후다. AWS가 AI 모델 훈련을 위한 "세계에서 가장 강력한 컴퓨터"라고 설명하는 이 시스템은 공식적으로 아마존이 AI 하드웨어 경쟁에서 이룬 가장 큰 도약을 의미한다.

가장 주목받는 AI 스타트업 중 하나이자 Claude 챗봇의 창시자인 앤트로픽은 이미 프로젝트 레이니어에서 모델을 훈련하고 있으며, 연말까지 100만 개 이상의 Trainium 2 칩을 사용할 것으로 예상된다. 이는 차세대 생성형 AI 인프라에서 AWS의 중심적 역할을 강조한다.

프로젝트 레이니어 가동으로 AWS의 AI 역량 강화

프로젝트 레이니어의 출시는 아마존의 AI 전략을 미래 계획에서 실제 실행으로 전환시켰다. AWS는 이제 역대 최대 규모의 활성 컴퓨팅 클러스터 중 하나를 통제하며, 마이크로소프트(MSFT)의 Azure AI 및 구글(GOOGL) 클라우드의 TPU 인프라와 정면 경쟁할 수 있는 위치에 섰다.

투자자들에게 레이니어의 완성은 아마존의 AI 전략이 성과를 내기 시작했음을 보여준다. 제3자 칩에 의존하는 대신, 자체 실리콘은 고객에게 더 많은 통제권, 더 빠른 훈련 속도, 그리고 잠재적으로 더 낮은 비용을 제공한다. 이러한 이점은 워크로드가 AI 중심 훈련 환경으로 전환됨에 따라 더 끈끈한 고객 관계와 더 높은 마진의 클라우드 수익으로 이어질 수 있다.

앤트로픽, AWS에 대한 투자 확대

앤트로픽의 AWS 인프라 지출 두 배 확대 결정은 양측 파트너십을 강화한다. 이는 이달 초 AI 기업이 구글 클라우드 하드웨어에 대한 의존도를 높이고 있다는 우려에 따른 것이다. 새로운 약속은 AWS가 여전히 중요한 파트너로 남아 있음을 보여주며, 특히 용량과 성능이 가장 중요한 대규모 훈련 실행에서 그렇다.

재무 조건은 공개되지 않았지만, 새로운 계약은 수십억 달러 규모의 계약을 의미할 가능성이 높다. AWS에게 이는 AI 분야에서 가장 저명한 기업 중 하나로부터 예측 가능한 장기 수요를 의미한다. 앤트로픽에게는 Trainium 2 하드웨어에 대한 접근이 Claude의 차세대 버전을 더 빠르게 시장에 출시할 수 있는 확장성과 유연성을 제공한다.

Trainium 2 칩, 아마존의 수직 통합 전략 공고화

Trainium 2는 아마존의 AI 하드웨어 전략의 핵심이다. 자체 칩을 설계함으로써 AWS는 엔비디아(NVDA)의 GPU에 대한 의존도를 줄이고 생태계 전반에 걸쳐 워크로드를 더 잘 최적화할 수 있다. 이 칩은 이전 세대보다 최대 4배의 성능을 제공하도록 설계되었으며 AWS의 SageMaker 훈련 도구와 직접 통합된다.

이러한 자체 역량은 아마존이 인프라에서 추론까지 AI 가치 사슬의 더 많은 부분을 포착할 수 있음을 의미한다. 이는 엔비디아의 지배력에 대한 직접적인 도전이자 아마존이 단순한 클라우드 플랫폼이 아닌 풀스택 AI 제공업체가 되겠다는 신호다. 증권가는 이러한 움직임이 기업 AI에서 경쟁 우위를 확대하면서 AWS 마진을 유지하는 데 중요하다고 본다.

실적 발표로 아마존의 AI 추진 실제 영향 드러날 전망

아마존은 목요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 AWS 성장에 대한 단서를 면밀히 주시할 것이다. 앤트로픽 발표는 실적 발표를 앞두고 더 강력한 AI 내러티브를 효과적으로 뒷받침한다. 증권가는 회사가 백로그 성장, Trainium 채택, 그리고 AI 인프라 구축으로 인한 수익성 개선의 초기 징후를 강조할 것으로 예상한다.

시티그룹(C)과 번스타인의 최근 전망에 따르면 AI 워크로드가 증가함에 따라 AWS는 내년에 두 자릿수 성장으로 재가속할 수 있다. 프로젝트 레이니어가 현재 가동 중이고 앤트로픽과 같은 자금력 있는 고객이 확보된 상황에서, 클라우드 마진 전망은 수년 만에 가장 밝아 보인다.

아마존에 미치는 영향은?

이번 파트너십은 아마존에게 AI 인프라 경쟁에서 명확한 승리를 안겨주며 실적 발표를 앞두고 투자자들에게 또 다른 신뢰의 기둥을 추가한다. 앤트로픽의 확대된 약속은 구글과의 거래에 대한 우려를 상쇄하고 AWS가 여전히 가장 까다로운 AI 고객을 유치하고 유지할 수 있음을 증명한다.

앤트로픽에 대한 아마존의 80억 달러 투자는 이제 투기적이라기보다 훨씬 더 전략적으로 보인다. 앤트로픽의 기업가치가 1,830억 달러로 상승하고 컴퓨팅 수요가 확대됨에 따라 AWS는 직접적인 혜택을 받을 것이다. 단기적으로 이는 광범위한 클라우드 시장이 정상화되더라도 아마존 주식에 지속적인 AI 주도 상승 여력을 의미할 수 있다.

아마존 주식은 매수 적기인가?

월가는 아마존에 대해 확고한 낙관론을 유지하고 있다. 최근 41개 평가를 기준으로 모든 애널리스트가 매수를 권고하며, 아마존에 드문 만장일치 "강력 매수" 의견을 제시했다.

평균 12개월 AMZN 목표주가는 269.24달러로, 최근 종가 대비 약 19%의 상승 여력을 시사한다.

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