종목예측
종목예측
전자상거래 및 클라우드 컴퓨팅 대기업 아마존(AMZN)이 아마존 웹 서비스(AWS) 클라우드 컴퓨팅 부문의 강력한 성장에 힘입어 시장 예상을 뛰어넘는 3분기 실적을 발표하며 투자자들에게 깊은 인상을 남겼다. 에버코어와 캐나코드의 최고 애널리스트들은 인상적인 3분기 실적 발표 이후 아마존 주식의 목표주가를 상향 조정했다. AMZN 주식은 금요일 장전 거래에서 12% 이상 급등했다.
특히 3분기 AWS 매출이 20% 증가하면서 마이크로소프트(MSFT)의 애저와 알파벳(GOOGL)의 구글 클라우드와의 경쟁 심화에 대한 우려가 해소됐다. 아마존 CEO 앤디 재시는 인공지능(AI) 주도 수요 덕분에 AWS가 "2022년 이후 볼 수 없었던 속도로 성장하고 있다"고 밝혔다.
에버코어 애널리스트 마크 마하니는 아마존 주식의 목표주가를 280달러에서 335달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인하며 최선호주로 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 실적에 깊은 인상을 받아 3분기를 "AWS 잠금 해제 분기"라고 부르며 "이제 증폭 촉매제가 주도할 수 있다"고 덧붙였다. 마하니는 3분기 실적이 시장 예상을 상회했으며 4분기 매출 및 영업이익 가이던스가 증권가 추정치 범위 내에 있다고 언급했다. 그는 3분기 펀더멘털 추세가 전반적으로 긍정적이었으며, 매출 성장은 2분기와 일관되고 영업이익률은 사상 최고치를 기록했다고 강조했다.
주요 시사점 중 마하니는 AWS의 전년 대비 20% 성장이 11개 분기 중 가장 빠른 속도였으며, 달러 기준 분기 대비 성장이 2022년 3분기 이후 처음으로 애저를 크게 앞질렀다고 지적했다. 그는 또한 백로그가 2,000억 달러에 달했으며 10월 거래량이 3분기 전체보다 많았다고 언급했다. 더욱이 트레이니엄2 매출은 분기 대비 150% 급증했다. 마하니는 "AWS에 대한 AI 내러티브가 긍정적으로 전환됐다"고 말했다.
마하니는 또한 아마존 소매 사업의 견고한 실적을 언급하며 북미 및 해외 부문에서 "매우 일관된" 두 자릿수 매출 성장을 인용했다. 흥미롭게도 아마존은 쇼핑 챗봇 루퍼스가 연간 100억 달러 이상의 추가 매출을 달성할 궤도에 있다고 밝혔다. 마지막으로 마하니는 아마존 광고 매출의 빠른 성장을 강조했다.
캐나코드 제뉴이티 애널리스트 마리아 립스는 아마존 주식의 목표주가를 280달러에서 300달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 5성급 애널리스트인 그녀는 AI 중심 워크로드에서 AWS 사업이 뒤처지고 있다는 투자자 우려가 커지는 가운데 중요한 분기였던 이번 3분기에 클라우드 부문이 분기 대비 약 270bp 가속되어 20%를 넘어섰으며, 이는 11개 분기 중 가장 큰 성장률을 나타낸다고 밝혔다. 립스는 3분기 말 견고한 백로그와 지난 12개월 동안 3.8기가와트 이상의 전력 추가, 4분기에 추가로 1기가와트가 온라인으로 전환될 것으로 예상되며, 경영진은 2027년까지 전력 용량을 두 배로 늘릴 것으로 기대한다고 언급했다.
립스는 트레이니엄2 매출 급증을 강조하며 현재 "완전히 구독된 수십억 달러 규모의 사업"이라고 밝혔다. 또한 40% 더 비용 효율적일 것으로 예상되는 트레이니엄3은 연말에 프리뷰될 예정이며, 경영진은 이것이 중견기업의 수요를 견인할 것으로 기대하고 있다.
최고 등급 애널리스트는 또한 일상 필需품의 모멘텀과 함께 온라인 스토어의 강세를 언급했으며, 프라임 비디오 및 아마존 DSP의 모멘텀 속에서 광고 매출 성장이 60bp 분기 대비 가속화됐다고 지적했다. 4분기와 2026년 AWS의 추가 가속화에 대한 가시성이 높아진 점을 고려할 때, 립스는 투자자 신뢰가 회복되면서 AMZN 주식이 모멘텀을 얻을 것으로 예상한다.
월가는 만장일치로 41개의 매수 의견을 제시하며 AMZN 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 AMZN 주식 목표주가 269.24달러는 21%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.