에어비앤비, 3분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

숙박 플랫폼 에어비앤비(ABNB)가 이번 주 후반 3분기 실적을 발표한다. 투자자들은 실적 발표를 앞두고 짐을 싸야 할까, 아니면 주식에 체크인해야 할까?

월가 전망

월가는 에어비앤비가 3분기 주당순이익 2.29달러를 기록해 전년 동기 대비 7.5% 증가할 것으로 예상하고 있다. 또한 매출은 40억8000만 달러로 전년 대비 9.5% 증가할 것으로 전망된다.

에어비앤비가 이러한 추정치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이 최근 기대치를 뛰어넘은 실적 기록은 엇갈리고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

에어비앤비는 2분기 실적에서 매출이 전년 대비 13% 증가한 31억 달러를 기록했고 조정 EBITDA 마진은 34%를 달성했다. 회사는 또한 순이익 6억4200만 달러를 보고했으며, 이는 주당순이익 1.03달러로 각각 16%와 20% 증가한 수치다.

일본과 같은 확장 시장에서의 눈에 띄는 성장과 서비스 및 재구성된 경험의 출시가 실적에 도움이 됐다. 또한 잠재적 호스트들의 관심이 증가하고 있으며, 서비스나 경험을 호스팅하기 위해 6만 건 이상의 신청서가 제출됐다고 강조했다.

그러나 북미 지역에서 성장세가 둔화됐고, 3분기 말과 4분기로 갈수록 전년 대비 성장 비교가 더 어려워질 것이라고 가이던스를 제시했다. 투자자들은 3분기 실적에서 이러한 분위기가 바뀌었는지 확인하고 싶어 할 것이다.

UBS 애널리스트 Stephen Ju는 최근 에어비앤비의 목표주가를 148달러에서 145달러로 하향 조정하고 중립 등급을 유지했다. UBS는 ChatGPT가 계속해서 사용자를 확보함에 따라 인터넷 전반의 트래픽 구성이 어떻게 변화할지 우려하고 있다. 그러나 에어비앤비는 가장 분산된 재고를 보유하고 있어 가장 영향을 덜 받을 것으로 보고 있다.

에어비앤비의 CEO인 Brian Chesky는 회사가 ChatGPT의 AI 기술 사용에 관심이 있지만, 소프트웨어가 아직 준비되지 않았기 때문에 당장은 진행하지 않고 있다고 밝혔다.

KeyBanc는 지난달 에어비앤비 커버리지를 애널리스트 Sergio Segura에게 이관했다. 그는 해당 주식에 섹터 비중 등급을 부여했다. 회사는 새로운 제품 확대를 위한 투자로 인해 수익 성장이 둔화되고 마진 확대가 미미한 점을 고려할 때 에어비앤비 주식이 적정 가치로 평가된다고 지적했다.

에어비앤비는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 에어비앤비는 매수 11건, 보유 15건, 매도 5건을 기반으로 보유 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 180달러다. 에어비앤비 주식의 컨센서스 목표주가는 140.35달러로 14.71%의 상승 여력을 시사한다.

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