인포스트, 실적 발표에서 기록적 성장 강조

InPost S.A. (NL:INPST)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

InPost S.A.는 최근 실적 발표에서 대체로 긍정적인 분위기를 보였다. 회사는 상당한 매출 성장, 국제 사업 확장, 강력한 수익성을 강조했다. 그러나 영국에서 요델 통합으로 인한 운영상의 어려움이 있었으며, 이는 단기 마진에 영향을 미쳤다.

기록적인 매출과 성장

InPost 그룹은 기록적인 물량과 매출 성장을 보고했으며, 3억 5,100만 개의 소포를 처리해 34% 증가했다. 회사의 매출은 38억 즐로티에 달해 전년 대비 거의 50% 증가하며 강력한 시장 실적을 보여줬다.

성공적인 국제 사업 확장

회사는 상당한 국제 사업 확장을 달성했으며, 그룹 매출의 54%가 폴란드 외 지역에서 발생했다. 유로존 부문은 물량이 24% 증가했고, 영국 물량은 요델 통합 덕분에 3배 이상 증가했다.

강력한 수익성

InPost의 조정 EBITDA는 11억 즐로티에 달해 24% 증가했으며 견고한 28% 마진을 기록했다. 특히 폴란드의 조정 EBITDA 마진은 작년 46.8%에서 49.2%로 개선돼 강력한 수익성을 나타냈다.

네트워크 확장

회사는 네트워크를 크게 확장해 거의 9만 개의 비대면 거점을 운영하고 있다. ATM 네트워크만 해도 지난 1년간 거의 1만 3,000대의 신규 기기가 증가해 서비스 범위를 확대했다.

모바일 앱 성장

InPost의 모바일 앱 출시는 성공적으로 계속됐으며, 영국과 프랑스에서 활성 사용자 수가 증가하고 있다. 이러한 성장은 주문율 증가에 기여했으며, 앱 사용자는 비사용자보다 40% 더 많은 주문을 했다.

영국의 기술 및 운영 차질

영국에서 요델 통합 과정에서 기술적 문제가 발생해 고객 적체가 발생했다. 이로 인해 2026년 1분기까지 추가 통합 작업이 중단됐으며, 이는 해당 지역의 운영상 어려움을 부각시켰다.

이자 비용 증가

신용 한도 사용 증가와 IFRS 16에 따른 이자 증가로 이자 비용이 증가해 회사의 재무에 영향을 미쳤다.

영국의 일시적 마진 하락

영국의 조정 EBITDA 마진은 요델 통합과 성수기를 위한 품질 투자로 인해 낮아질 것으로 예상되며, 이는 단기 수익성에 영향을 미친다.

전망 가이던스

InPost는 견고한 전망 가이던스를 제시하며, 연간 매출 성장률 35~40%, 물량 성장률 25~30%에 대한 전망을 유지했다. 회사는 품질과 중기 전략적 우선순위에 중점을 두고 있으며, 국제 시장에서의 상당한 성장과 요델과 같은 전략적 인수를 통해 성장이 예상된다.

요약하면, InPost S.A.의 실적 발표는 영국에서의 일부 운영상 어려움에도 불구하고 기록적인 성장과 강력한 수익성으로 긍정적인 전망을 반영했다. 회사의 전략적 국제 사업 확장과 네트워크 성장, 그리고 견고한 전망 가이던스는 지속적인 성공을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다.