웨드부시 업그레이드에도 부킹 주가 상승 제한적

부킹홀딩스(BKNG)는 최근 강력한 분기 실적을 발표하며 대체 숙박 시장에서 시장 점유율을 성공적으로 확대하는 동시에 비용을 절감하고 있음을 보여줬다. 5성급 웨드부시 애널리스트 스콧 데빗에 따르면, 글로벌 여행 수요가 예상보다 견조하게 나타났으며, 부킹홀딩스는 글로벌 입지, 재무 건전성, 안정적인 잉여현금흐름 덕분에 온라인 여행사 중 가장 유리한 위치를 점하고 있다. 이에 따라 데빗은 동 종목을 매수 등급으로 상향 조정하고 목표주가를 6,000달러로 제시했다.

또한 부킹홀딩스는 3분기 주요 지표에서 시장 기대치를 상회했으며 4분기 가이던스도 견조하게 제시했다는 점도 주목할 만하다. 실적 발표 후 주가가 상승했지만, 여전히 8월 고점 대비 약 10% 낮은 수준에 머물러 있다. 현재 주가는 웨드부시가 전망한 2027년 GAAP 주당순이익 기준으로 약 17.6배에 거래되고 있으며, 이는 최근 2년간 밸류에이션 범위의 하단에 가깝다. 이러한 밸류에이션은 데빗의 낙관적 전망을 뒷받침한다.

향후 전망과 관련해 데빗은 부킹홀딩스의 성장 전망치를 상향 조정했다. 그는 이제 총 예약액이 전년 대비 11.5% 증가할 것으로 예상하는데, 이는 이전 추정치보다 약 100bp 높은 수치다. 객실 예약 건수 증가율도 전년 대비 7.2%로 거의 90bp 상승할 것으로 전망된다. 또한 그는 회사가 98억 달러의 조정 EBITDA를 달성하고 마진이 180bp 확대되어 36.8%에 이를 것으로 보고 있다.

BKNG 주식은 매수할 만한가?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 BKNG 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 아래 그래픽에서 볼 수 있듯이 지난 3개월간 매수 17건, 보유 8건, 매도 0건이 제시됐다. 또한 BKNG의 평균 목표주가는 주당 6,169.08달러로 19.7%의 상승 여력을 시사한다.

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