서스케하나 최고 등급 애널리스트, 엔비디아 목표주가 230달러로 상향... 3분기 실적 발표 앞두고 주목

엔비디아(NVDA)가 11월 19일 예정된 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 다시 증권가의 주목을 받고 있다. 서스케하나의 크리스토퍼 롤랜드 애널리스트는 목표주가를 기존 210달러에서 230달러(상승여력 23%)로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이번 조치는 특히 올해 후반 차세대 GB300 칩의 출시가 본격화되면서 엔비디아의 AI 데이터센터 성장에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 보여준다.

AI 수요와 자본지출 증가가 낙관론 견인

롤랜드 애널리스트는 주요 클라우드 기업들의 대규모 투자에 힘입어 엔비디아 데이터센터 사업 수요가 견조하다고 밝혔다. 이들 빅테크 기업들은 2025년 자본지출을 전년 대비 69% 늘릴 것으로 예상된다. 이러한 모멘텀은 2026년까지 이어져 자본 지출이 추가로 24% 증가할 전망이다.

공급 측면에서는 폭스콘의 최근 실적이 낙관론을 더하고 있다. 이 제조업체는 2025년 연간 AI 서버 매출 목표를 불과 3분기 만에 달성했으며, 이는 공급망 전반에 걸친 강력한 수요와 실행력을 시사한다.

블랙웰이 매출 잠재력 끌어올려

서스케하나의 내부 원가 분석에 따르면, 엔비디아의 차기 블랙웰 울트라 칩은 평균 판매가격이 약 14% 높을 것으로 예상된다. 따라서 B300과 GB300을 포함한 고가 제품으로의 제품 믹스 전환이 3분기와 4분기에 엔비디아의 강력한 매출 성장을 뒷받침할 것으로 전망된다.

또한 롤랜드 애널리스트는 생성형 AI와 옴니버스 도입에 힘입어 전문 시각화 부문의 성장을 예상했다.

마지막으로 자동차 부문은 글로벌 전기차 및 내연기관차 수요 부진과 관세 및 전기차 세액공제 만료로 인한 잠재적 역풍으로 엇갈린 신호를 보이고 있어 기여도가 작을 것으로 내다봤다.

엔비디아는 지금 매수인가, 보유인가, 매도인가?

팁랭크스에서 엔비디아 주식은 최근 3개월간 매수 37건, 보유 1건, 매도 1건으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 엔비디아 평균 목표주가는 240달러로 현재 수준 대비 28.38%의 상승 여력을 시사한다.

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