트루이스트 애널리스트, 소파이 목표주가 하향...신중한 전망 유지

소파이 테크놀로지스 (SOFI) 주식은 핀테크 기업이 최근 분기에 지속적으로 강력한 매출 및 수익 성장을 달성하면서 연초 대비 인상적인 84% 상승을 기록했다. 이러한 견고한 성장은 확대되는 회원 기반과 신제품 출시에 힘입은 것이다. 이러한 긍정적인 요인에도 불구하고 트루이스트의 애널리스트 매튜 코드는 SOFI 주식의 목표주가를 31달러에서 28달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 그의 신중한 입장에 대한 이유를 살펴보자.

트루이스트, SOFI 주식 목표주가 하향... 보유 의견 유지

코드는 이전 기간과의 어려운 비교를 이유로 소파이 테크놀로지스의 목표주가와 추정치를 낮췄다. 특히 이 애널리스트는 대출 플랫폼 사업의 대규모 성장과의 어려운 비교 속에서 둔화가 예상된다며 2025년 4분기, 2026년, 2027년 SOFI의 매출 및 수익 추정치를 하향 조정했다.

SOFI의 자본 경량 비즈니스 모델과 수수료 기반 수익 흐름에 대한 집중이 강력한 실적을 견인해왔다. 회사의 대출 플랫폼 사업은 빠른 성장률로 확대되고 있다. SOFI는 3분기 수수료 기반 매출의 50% 성장을 대출 플랫폼 사업의 강세에 기인한다고 밝혔다. 특히 회사는 대출 플랫폼 사업이 2025년 3분기에 1억 6,790만 달러의 매출을 창출했으며, 이는 2025년 2분기 대비 29% 증가하고 전년 동기 대비 2.75배 증가한 수치라고 강조했다.

대부분의 애널리스트들은 회원 기반의 지속적인 성장(2025년 3분기 말 기준 35% 증가한 1,260만 명)과 함께 소파이의 강력한 실행력을 인정하지만, 가파른 밸류에이션으로 인해 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 현재 SOFI 주식은 선행 주가수익비율(P/E) 74.5배(조정 수익 기준)에 거래되고 있으며, 이는 업종 평균 10.8배를 크게 상회하는 수준이다.

SOFI는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 매수 5건, 보유 7건, 매도 4건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 SOFI 주식 목표주가 27.27달러는 현재 수준에서 4% 하락 여력을 시사한다.

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