오늘 10억 달러 규모 레버리지 암호화폐 거래가 청산된 이유

월요일 레버리지 암호화폐 거래에서 거의 10억 달러가 청산되면서 시장이 또 다시 급락했다. 비트코인은 이 글을 쓰는 시점에 6% 하락한 84,810달러를 기록하며 연초 대비 8% 이상 하락했다. 소형 알트코인들의 성과는 훨씬 더 나빴는데, 상위 100개 토큰 중 하위 절반을 추적하는 마켓벡터 지수는 올해 거의 70% 급락했다. 시장 약세의 상당 부분은 도널드 트럼프 대통령의 관세 위협이 금융시장을 흔들면서 190억 달러의 레버리지 베팅이 청산된 10월 초로 거슬러 올라간다.

청산 데이터는 암호화폐 트레이더들이 시스템 내 레버리지 규모와 과도한 리스크가 해소되었는지 판단하는 데 사용하는 중요한 도구라는 점은 주목할 만하다. 그러나 일부 업계 관계자들은 거래소들이 전체 청산 수치를 공유하지 않아 실제 리스크 수준을 측정하기 어렵다고 말한다. 이번 하락은 일본은행 총재 우에다 가즈오가 금리 인상 가능성을 시사한 후 엔화가 강세를 보이면서 일본 주식이 하락한 것과도 맞물렸다.

암호화폐 시장에 압박을 가한 또 다른 사건은 마이클 세일러의 스트래티지(MSTR)가 월요일 약 560억 달러 규모의 비트코인 보유분을 매각하지 않고도 배당금과 이자 지급을 충당할 수 있다는 것을 투자자들에게 안심시키기 위해 14억 달러 규모의 준비금을 조성했다고 발표한 것이다. 회사의 기업가치와 비트코인 보유액을 비교하는 중요한 밸류에이션 지표인 mNAV가 약 1.11로 하락하면서 마이너스로 전환할 수 있다는 우려가 제기되었다. 그 결과 스트래티지 주가는 7% 이상 하락했다.

스트래티지 주식은 매수하기 좋은가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 12건, 보유 2건, 매도 0건을 부여하며 스트래티지 주식에 대해 아래 그래프에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 또한 주당 524.08달러의 스트래티지 평균 목표주가는 219.4%의 상승 여력을 시사한다.

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