마이크론, `핵심` 소비자 메모리 사업 폐쇄로 주가 하락

마이크론(MU)이 전 세계 소매점과 유통업체에서 크루셜 브랜드 SSD 및 DRAM 모듈 판매를 단계적으로 중단하며 소비자 메모리 사업에서 중대한 전환을 맞이하고 있다. 이 반도체 제조업체는 2026년 2월까지 제품 출하를 계속할 것이라고 밝혔다. 이 소식에 수요일 MU 주식은 3% 하락했다.

회사는 기존의 모든 보증을 이행하고 이미 판매된 크루셜 제품에 대한 지원을 제공할 것이라고 밝혔다. 또한 MU는 상업 고객을 위한 마이크론 브랜드 엔터프라이즈 제품의 글로벌 유통을 계속할 예정이다.

이번 결정은 AI 데이터센터가 전 세계적으로 확장되면서 수요가 급증하고 있는 고대역폭 메모리(HBM)와 엔터프라이즈 제품에 대한 마이크론의 집중을 반영한다.

더욱이 회사는 소비자 제품에서 자원을 재배치함으로써 더 빠르게 성장하고 마진이 높은 시장에서 전략적 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있을 것이라고 밝혔다.

이번 조치의 주요 배경

• AI 주도 수요: 생성형 AI와 멀티모달 워크로드의 급증으로 첨단 메모리 솔루션에 대한 강력한 수요가 발생했다.


• 글로벌 공급 부족: 글로벌 메모리 공급망은 여전히 긴박한 상황이며, 소비자용 플래시 칩과 AI 서버에 사용되는 HBM 모두에 영향을 미치는 부족 현상이 지속되고 있다.


• 경쟁 환경: 마이크론은 소비자 메모리보다 마진이 훨씬 높은 HBM 시장에서 삼성(SSNLF), SK하이닉스와 직접 경쟁하고 있다.

마이크론, AI 메모리와 글로벌 확장에 베팅

마이크론의 이번 조치는 AI가 반도체 산업에 어떤 영향을 미치고 있는지를 보여준다. 회사는 AI 메모리 솔루션으로의 전환, 대규모 글로벌 확장, 그리고 경쟁 대응을 통해 성장을 위한 입지를 다지고 있다.

회사는 마진이 더 높고 성장이 가속화되고 있는 하이퍼스케일 데이터센터, 클라우드 제공업체, 엔터프라이즈 고객에게 서비스를 제공하기 위해 자원을 재배치하고 있다.

동시에 마이크론은 정부 보조금과 칩스법 자금 지원을 받아 미국과 일본에 새로운 제조 공장을 건설하며 글로벌 입지를 확대하고 있다. 이러한 투자는 공급망을 다각화하고, 중국 의존도를 줄이며, 급증하는 AI 워크로드를 충족하기 위한 생산 규모를 확대하는 것을 목표로 한다.

MU는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

현재 월가는 지난 3개월간 25건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MU 주식 평균 목표가 231달러는 0.77%의 하락 여력을 시사한다.

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