2026년 전망... 뱅크 오브 아메리카가 시장이 과대광고에서 실적으로 이동하면서 매수할 2개 종목 선정

새해 카운트다운이 시작되었고, 월가는 이미 다음 장을 계획하고 있다. 주요 기관과 최고 수준의 애널리스트들이 내년을 위한 플레이북을 그리고 있으며, 시장의 강한 상승세 이후 이러한 전망은 투자자들이 다음 행보를 준비하는 방식을 형성하고 있다.

뱅크오브아메리카의 주식 및 퀀트 전략가인 사비타 수브라마니안이 등장한다. 그녀의 전망은 낙관적이지만 현실적이며, 상승 잠재력뿐만 아니라 앞으로 몇 달 동안 시장 흐름을 바꿀 수 있는 위험 요인도 함께 제시하고 있다.

"멀티플 확장과 실적 성장이 모두 올해 S&P 500을 15% 끌어올렸다. 2026년에는 실적이 상승을 주도할 것이다... 우리는 현재 수준에서 S&P 500이 4~5% 상승할 여지가 있다고 보며, 실적은 10%대 중반 성장을 예상하지만 멀티플은 5~10% 압축될 것으로 본다. 우리의 약세/강세 시나리오 범위는 5500/8500이다. 미국 경기침체 시 S&P는 일반적으로 약 20% 하락하며, 우리의 약세 시나리오인 5500은 거의 그 정도의 하락을 나타낸다. 우리의 강세 시나리오인 8500은 현재 수준보다 약 25% 높으며, 이는 주당순이익 대폭 상회 시 나타나는 시장 수익률 상위 3분의 1과 일치한다"고 수브라마니안은 밝혔다.

이러한 배경 속에서 뱅크오브아메리카의 애널리스트들은 매수할 주식을 선별하고 있다. 이들은 시장의 과열이 실제 실적으로 전환되면서 수익을 가져다줄 종목들이다. 최신 데이터, 뱅크오브아메리카의 논평, 그리고 팁랭크스 데이터베이스의 추가 인사이트를 살펴보면 이들이 오늘날 왜 그토록 매력적인 매수 대상인지 알 수 있을 것이다.

SAP SE (SAP)

먼저 SAP를 살펴보자. 독일에 본사를 둔 이 다국적 기업은 전사적 자원 관리 분야의 전문성으로 가장 잘 알려져 있다. SAP는 AI, 데이터 분석, 변혁 관리를 포함한 광범위한 비즈니스 소프트웨어 솔루션을 제공하며, 이는 재무 관리, 공급망 관리, 인적 자본 관리를 포함한 대부분의 주요 비즈니스 분야에 적용될 수 있다. 이 회사는 1972년에 설립되어 비즈니스 세계의 디지털 전환을 함께 겪어왔다.

오늘날 SAP는 AI 분야의 선두주자다. 회사는 신기술을 제품 제공의 모든 측면에 통합하여 고객이 AI 추가 기능의 '적합성'에 대해 걱정할 필요가 없도록 했다. 시스템은 AI와 데이터 애플리케이션을 원활하게 통합하여 적응과 혁신을 구동하도록 구축되었다.

실용적인 측면에서 이는 SAP의 서비스를 전 세계 모든 규모의 기업에게 매력적으로 만든다. SAP는 존슨 컨트롤스, 데카트론, 리치스, 바이엘, 심지어 태양의 서커스까지 고객으로 두고 있다. 전체적으로 SAP는 클라우드 서비스 사용자 기반에서 3억 명 이상의 가입자를 보유하고 있다. SAP는 157개국에서 11만 명 이상의 인력으로 고객을 지원하며, 전 세계에 100개 이상의 개발 거점을 자랑한다.

회사의 재무 실적을 살펴보면, 2025년 3분기 총 매출은 90억 7천만 유로로 전년 동기 대비 7% 증가했다. 회사의 순이익은 비GAAP 기준으로 주당 1.59유로였다. SAP는 3분기 말 기준 188억 유로에 달하는 강력한 클라우드 백로그를 보고했으며, 이 수치는 전년 동기 대비 23% 증가한 것이다.

뱅크오브아메리카의 프레데릭 불랑은 이 유럽 기술 기업을 담당하고 있으며, SAP의 지속적인 성장 전망, 특히 AI가 그 성장에 기여할 잠재력에 깊은 인상을 받았다. 불랑은 "SAP는 우리의 '2026년 25개 종목' 중 하나이며 유럽 1순위 아이디어 목록에 포함되어 있다. 2026년 우리의 최고 대형주 소프트웨어 종목이다... 우리는 2026년에 SAP가 AI 제품의 견인력을 확인하여 상업적 모멘텀을 지원하는 동시에 추가적인 운영 효율성을 제공할 것으로 예상한다. 2025년 말 클라우드 백로그 성장률 25% 이상은 2026년 약 24%의 클라우드 성장을 견인할 것이며, 이는 그룹 매출 성장률을 2025년 10.5%에서 2026년 11.7%, 2027년 11.9%로 가속화할 것이다. 우리는 에이전틱 AI가 SAP의 강점을 활용하여 고유한 데이터 및 애플리케이션 계층을 통해 구체적이고 부가가치 있는 인사이트를 제공할 수 있게 한다고 믿는다"고 말했다.

이러한 논평은 애널리스트의 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 356.86달러 목표주가는 1년 상승 잠재력 46%를 가리킨다. (불랑의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 SAP는 최근 5명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 4, 보유 1로 나뉘어 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 주가는 244.13달러이며 평균 목표주가 332.67달러는 1년 상승률 36%를 시사한다. (SAP 주가 전망 참조)

트레인 테크놀로지스 (TT)

우리 목록의 다음 주식은 HVAC 세계의 주요 업체다. 난방, 환기, 공조 분야다. 이는 건축 및 건설 기술의 주요 부문이며, 트레인은 이 분야에서 오랜 역사를 가진 880억 달러 규모의 업체다. 회사는 쾌적한 실내 환경을 조성하거나 향상시키도록 설계된 제품을 제공하며, 주거용, 상업용, 산업용 장소에서 사용된다.

트레인의 두 가지 주요 브랜드는 모든 유형의 건물에 HVAC 기술과 설치를 제공하는 트레인과, 운송 산업에서 기후 제어 솔루션의 잘 알려진 유통업체인 써모킹이다. 트레인은 또한 업계의 선도적인 이름인 아메리칸 스탠다드와 아메리스타, 그리고 건물에서 AI 기반 자율 HVAC 제어를 제공하는 브레인박스 AI를 포함한 다양한 추가 브랜드를 제공한다. 브랜드 네트워크를 통해 트레인은 중요한 HVAC 분야에서 선도적인 위치를 확보했다.

트레인은 2025년 3분기 재무 실적을 마지막으로 보고했다. 주요 데이터 포인트는 분기 기업 주문의 사상 최고치인 총 60억 달러였다. 회사는 72억 달러의 백로그를 보유했으며, 이는 상업용 HVAC 활동이 주도했다. 분기 매출은 57억 4천만 달러로 전년 동기 대비 5.5% 증가했지만, 전망치를 3,848만 달러 하회했다. 트레인의 순이익인 비GAAP 주당순이익은 전년 동기 대비 15% 증가한 3.88달러로 전망치를 10센트 상회했다.

이 주식은 뱅크오브아메리카의 5성급 애널리스트 앤드류 오빈의 주목을 받았다. 오빈은 TT 주식이 내년에 상승할 여러 이유를 언급하며 명확하게 요약했다. "(1) 트레인은 2025년 하반기 주거용 둔화를 잘 극복했으며 2026년에 잠재적 상승 여력을 얻어야 한다. (2) 트레인은 2026년 미주 운송 회복의 혜택을 받을 것이다. (3) 트레인은 매출의 약 22%를 차지하는 응용 HVAC에 대한 강력한 노출로 혜택을 받는다... 트레인의 응용 사업은 강세를 유지했으며, 3분기에 세 지역 모두에서 상업용 HVAC 주문과 매출이 증가했다. 어려운 비교 기준에도 불구하고 트레인의 미주 상업용 HVAC 사업은 주문이 약 30% 증가했다. 응용 분야에서 트레인은 데이터 센터뿐만 아니라 교육, 정부, 의료 분야에서 특히 강세를 보였다. 트레인은 2026년에도 강력한 실행과 성장이 계속될 것으로 예상한다. 대규모 주문의 불규칙성과 주거용 약세와 관련된 잠재적 순환성에도 불구하고, 트레인은 서비스 사업이 순환성을 상쇄하는 데 도움이 되면서 일관되게 실행할 수 있었다. 서비스 사업의 도움으로 트레인은 HVAC 동종 업체와 증권가 기대치를 능가했다."

오빈은 계속해서 TT를 매수로 평가하며, 향후 12개월 동안 38% 상승을 시사하는 550달러의 목표주가로 보완한다. (오빈의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 TT는 증권가 애널리스트 컨센서스에서 보통 매수를 받았으며, 13개의 리뷰를 기반으로 매수 6, 보유 6, 매도 1로 나뉜다. 주가는 399달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 486.10달러는 내년 이맘때까지 22% 상승을 시사한다. (TT 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.